我国互联网金融发展模式及风险研究

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1、我国互联网金融发展模式及风险研究我国互联网金融发展模式及风险研究我国互联网金融发展模式及风险研究我国互联网金融发展模式及风险研究我国互联网金融发展模式及风险研究金融实务叶西部金融曳2014年第11期我国互联网金融发展模式及风险研究郝俊香渊中国人民银行西安分行袁陕西西安710075冤摘要院在对互联网金融发展模式进行全面梳理的基础上袁本文重点就我国互联网金融发展特点尧存在的风险及其系统传染性进行研究袁最后就如何规范互联网金融发展提出相关对策建议遥关键词院互联网金融曰发展模式曰风险中图分类号院F830.31文献标识码:B文章编号院17><6

2、74-0017-2014(11)-0054-042012年以来袁以互联网支付尧P2P网络贷款渊以下简称P2P冤为代表的互联网金融在我国迅猛发展遥作为互联网与金融深度融合的新兴业态袁其给国内金融体系注入了新生活力袁但也因快速发展中暴露出的种种问题而成为当前金融风险防范的重点领域遥全面梳理互联网金融发展模式袁并研究其主要风险袁对于探索新兴金融业态监管袁防范系统性尧区域性金融风险具有重要的现实意义遥一尧互联网金融的主要发展模式本文依据提供金融服务的主体不同袁将互联网金融分为两大类院金融机构的互联网运营和非金融机构主导的互联网金融服务遥渊一冤

3、金融机构的互联网运营遥在互联网时代下袁一方面金融机构需要通过网络化的服务模式去满足更加多元化的客户需求袁另一方面互联网技术的运用可以明显降低金融机构的交易成本遥由此袁金融机构的互联网运营成为金融机构参与互联网金融的必然趋势袁也是当前互联网金融的重要发展模式遥从国内外实践看袁其可细分为三种情形院传统金融业务的电子化模式袁即基于互联网的虚拟柜台交易袁包括网上银行尧手机银行等曰网络形态的创新服务模式袁即金融机构摒弃传统物理形态的经营模式袁完全以虚拟化的网络主体身份提供金融服务袁包括网络银行尧网络证券公司等曰金融电商模式袁即传统金融机构通过自

4、建或与互联网企业合作构建电商平台的形式提供多元化金融产品遥渊二冤非金融机构主导的互联网金融服务遥随着互联网技术的跨行业尧多领域渗透袁游离于传统金融体系之外的互联网金融服务模式层出不穷遥按照其服务内容不同袁可以归纳为三类院支付型尧融资型以及资讯型遥其中袁支付型互联网金融的典型代表为第三方支付平台遥目前国内主要包括两种院一种是以支付宝尧财付通为首的提供担保功能的第三方支付平台曰另一种是以快钱为代表的独立第三方支付平台遥融资型互联网金融是指运用互联网平台实现资金融通的行为模式袁包括P2P尧众筹以及基于大数据的征信和网络贷款等遥资讯型互联网金

5、融本质上是互联网金融门户袁提供包括金融产品及服务信息以及金融产品在线销售等综合性服务遥需要补充说明的是本文并未将互联网货币渊如比特币冤列入分析范畴袁主要是考虑到其更多的是一种价值交换媒介袁从根本上讲属于货币发行范畴袁而互联网金融的核心仍在于野资金融通冶属性袁所以两者之间是不同维度的两种事物遥二尧我国互联网金融发展的主要特点渊一冤多种模式竞相发展袁但同质化程度较高尧异变性较强袁部分模式具有野影子银行冶特征遥在我国袁非金融机构主导的互联网金融服务与传统金融机构的网络运营争相发展袁且前者更加强劲袁不仅总量实现了爆发式增长袁各种业务模式层出不

6、穷袁已成为国内金融创新的主力军遥截至2014年<6月末袁我国共有2<69家企业获得了第三方支付牌照曰全国P2P平台达到12<63家袁上半年成交金额近1000亿元袁预计全年累计成交金额将超过3000亿元曰众筹领域共发生融资事件1423起袁募集总金额18791.07万元遥但是袁国内互联网金融发展模式大都是野舶来品冶袁且多为简单的野形式复制冶遥在这种低效的发展路径下袁互联网金融产品的同质化问题较为突出袁如P2P平台的骤然激增随后又频遭行业洗牌遥同时袁以P2P尧众筹尧收稿日期院2014-8作者简介院郝俊香渊1981-冤袁女袁山东莒县人袁硕士研

7、究生袁现供职于中国人民银行西安分行遥54叶西部金融曳2014年第11期金融实务大数据网贷为代表的互联网金融发展模式在国内的运作还表现出较强的野异变性冶袁使得其脱离了业务模式表1互联网金融发展模式的国内外典型案例类别模式国外典型案例国内典型案例网上银行美国WellsFargo各家银行的网上银行服务肯尼亚M-PESA袁南非Wiz原手机银行各家银行的手机银行服务zit传统金融业务券商自建模式袁如广发证券的易淘金平台曰独立第三方网上证券交易美林证券的电子化模式网站模式袁如大智慧曰券商与银行合作模式袁如银证通遥金融机构保险公司自建模式袁如泰康在

8、线曰网络公司组建模式袁网上保险销售美国Ecoverage的互联网如易保网(ebao4>>)遥美国SecurityFirstNetwork运营网络银行北京银行尧民生银行等直销银行服务Bank袁INGDirect网络形态的创