欠发达地区农村消费信贷与农民收入的实证分析

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1、欠发达地区农村消费信贷与农民收入的实证分析　　【摘要】本文对欠发达地区福建宁化县的农村消费信贷与农民收入的关系进行实证分析，发现农村消费信贷的有效增加对农村居民人均纯收入的增加有明显促进作用。在实证分析的基础上，笔者进一步分析了制约农村消费信贷发展的因素，并提出了启动农村消费信贷的措施建议。　　【关键词】农村消费信贷人均纯收入制约因素政策建议　　一、文献综述与理论基础　　美国经济学家詹姆斯·摩根（JamesN.Morgan1962）在他的合著《美国的收入与福利》中提出“消费决策影响收入”的观点。该假设认为一个家庭的收入，虽然可以分为现期收入和未来收入，但无论是现期收入还是未来收入，都包含有不

2、确定的成分，家庭在做出消费决策后，通过某种努力，可以使收入中的这种不确定的部分变为确定的部分，从而使收入增加。消费信贷市场的发展可以起很大作用，消费信贷的易于取得可以使收入中的不确定部分变得确定，然后促使消费者去寻找收入。　　对农村消费信贷市场的研究，国内主要分为定性研究和定量研究。定性研究如李东卫（2009）认为，要增加农村消费信贷供给，扩大农村新型金融机构，王晶（2009）认为，启动农村消费信贷市场存在的困难在于农民收入水平低且不稳定，农村基础设施薄弱，金融服务短缺等。定量分析如2007年中国人民银行南宁市中心支行课题组利用1998-2005年间广西居民消费数据和消费信贷数据实证分析认为

3、，消费信贷通过乘数作用，可以扩大消费需求并已成为促进广西消费持续增加的重要作用。曾令华、蔡洋萍（2008）利用湖南2001年第一季度到2007第二季度的消费信贷数据，就湖南的消费信贷结构和经济增长的效应进行了分析，通过协整检验，表明个人消费信贷和经济增长之间有长期的正向关系。　　二、农村消费信贷与农民收入关系的实证分析　　（一）模型变量选取及其平稳性检验　　宁化县属于欠发达地区，位于福建西部，与江西石城、广昌县毗邻，2012年底人口总数为35.48万，绝大部分是农村人口，是典型的农业县，为国家和省商品粮基地县，是全省最大的烤烟生产基地，也是全国南方56个重点林区县之一。本文所选取的数据样本是

4、宁化县1992年到2012年的农民人均纯收入及农村人均消费信贷余额。　　由于对原始数据进行对数变换不会改变原序列的数量关系，并能消除可能存在的异方差现象，因此对两变量农民人均纯收入、农村人均消费信贷余额取自然对数，记为Lincome和Lloan，此时变量的含义变为农民人均纯收入增长率和农村人均消费贷款增长率。本文运用Eviews7.0软件，采用单位根检验（Unitroottest）中的ADF（AugmentedDickey-Fuller）检验，来考察所选变量的平稳性。各变量序列检验结果见表1。　　表1Lincome和Lloan的ADF单位根检验结果　　变量ADF检验值检验类型　　（c，t，k

5、）1%临界值5%临界值10%临界值结论　　Lincome-1.33987c，t，0-3.80855-3.02069-2.650413不显著　　Lincome-5.38304c，0，1-3.83151-3.02997-2.65519显著　　Lloan-1.79964c，t，0-4.49831-3.65845-3.26897不显著　　Lloan-5.49775c，0，1-4.5326-3.67362-3.27736显著　　注：检验类型中的c和t表示常数项和趋势项，k表示所采用的滞后阶数。　　（二）协整检验　　本文运用EG两步法先对变量进行最小二乘估计，再对残差项进行检验，若残差序列是I（0）序列

6、，则表明变量间存在协整关系。由表2可知，农民人均纯收入增长率Lincome和及农村人均消费信贷增长率Lloan的水平序列ADF统计量的绝对值均小于1%、5%、10%的临界值，表明这两个变量均是非平稳时间序列。对变量进行一阶差分后再检验，两个序列在1%、5%、10%的显著性水平下均能够拒绝原假设，也即变为平稳序列，因此Lincome和Lloan均为一阶单整序列。下面考察Lincome和Lloan两个变量之间是否存在协整关系，从而揭示农民人均纯收入增长率和农村人均消费贷款增长率的长期均衡关系。对协整回归后得到的回归方程的残差序列进行平稳性检验，ADF检验的结果如下：　　表2残差单位根检验结果　　

7、ResidADF检验值检验类型　　（c，t，k）1%临界值5%临界值10%临界值结论　　e-4.570480，0，0-2.69236-1.96017-1.60705显著　　由表可知，残差序列在1%、5%、10%的显著性水平下均能够拒绝原假设，也即为平稳序列，因此说明序列Lincome和Lloan具有协整关系，也即农民人均纯收入增长率和农村人均消费贷款增长率之间存在稳定的长期均衡关系。　　（三）Granger因