神榆-号项目尽调报告

《神榆-号项目尽调报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、中融-神榆系列（1-7号）财产权信托尽调报告（报告完成日期：2014年3月9日）经办业务部门：金融市场部72项目摘要5一、项目背景5（一）项目来源5（二）融资需求5二、信托要素和交易结构5（一）信托计划要素5（二）交易结构6（三）流程描述71、形成基础债权72、确认基础债权73、成立财产权信托84、债务人向受托人履行债务85、委托人承诺收购信托受益权86、担保措施8三、委托人情况9（一）基本情况9（二）历史沿革9（三）股东情况9（四）高管简历9（五）公司性质10（六）运营情况10（七）子公司情况10（五）财务情况111.财务分析

2、数据基础112.主要科目明细153.资产结构分析164.所有者权益195.负债196.盈利能力207.现金流及保障218.公司偿债能力及各项财务指标22（八）征信状况22（九）公司发债情况22（十）综合评价23四、应收账款支付方-榆林市人民政府23（一）基本情况23（二）主要负责人26（三）经济发展情况291.农业经济平稳向好302.工业运行缓中趋稳303.固定资产投资增速趋缓314.消费市场增速继续回落，前景不容乐观315.财政收入增速减缓，金融市场依然稳健31726.两项收入稳步增长，但增速有所下降32（四）财政状况321.

3、财政收入规模评价322.财政收入结构评价333.税收收入和非税收收入的结构分析334.土地出让收入情况345.财政支出情况356.财政收入预测35（五）债务情况36（六）履约能力和履约意愿37五、应收款项目情况37（一）榆林市技术学院项目381.建设规模及内容：382.项目投资总额及回购价款计算383.项目现状384.项目与应收账款395.项目备查文件39六、用款项目情况411.建设规模及内容：412.项目经济效益分析423.项目备查文件42七、保障措施：榆林市城市投资经营集团有限公司连带责任保证42（一）基本情况42（二）政府

4、支持441.城建资金442.补贴收入443.资本金注入44（三）经营情况441.收入结构442.项目投资453.公司公共事业板块运营情况46（四）财务状况471.财务分析数据基础472.主要科目明细（截止2013年2月底，母公司，合并的尚未出来，单位：元）553.资产结构分析（合并）604.所有者权益655.负债656.盈利能力667.现金流及保障688.公司偿债能力及各项财务指标69（五）信用状况70（六）公司发债情况71八、风险点及风险防范措施7172（一）信用风险及控制措施71（二）管理风险及控制措施71（三）政策风险及控

5、制措施72（四）操作风险及控制措施72九、结论及建议7272项目摘要该项目的交易结构采取财产权模式，由榆林市城投集团资产运营管理有限公司（以下简称“榆林资产运营公司”）将其项下总额约52372万元的榆林市政府的应收账款信托给我司成立财产权信托，我司将信托受益权份额化并发行。榆林市政府按时还款实现信托退出。同时榆林市城市投资经营集团有限公司(以下简称“榆林城投”)提供连带责任保证。信托资金用于榆林棚户区改造项目。本信托的总规模为3.9亿元，期限2年。一、项目背景（一）项目来源本项目主要是营销经理个人关系推介，过往与我司无项目合作。

6、（二）融资需求榆林资产运营公司为“榆林市棚户区改造项目”建设主体。项目总投资38亿元，为筹措资金用于该项目建设，榆林资产运营公司向我公司发出融资请求，我部门同当地政府进行了友好协商和充分沟通，拟充分发挥中融国际信托有限公司具有的融资平台功能，由榆林资产运营公司将其对榆林市政府享有的应收账款52372万元信托给我司成立“中融-神榆系列（1-7号）财产权信托”，同时我司募集资金用以受让信托受益权，并将资金投入到榆林市棚户区改造项目建设中。二、信托要素和交易结构（一）信托计划要素1．信托方式：榆林资产运营公司以其对榆林市政府的应收账款

7、（52372万元）信托给我司成立中融-神榆系列财产权信托。2．信托类别：财产权信托3．信托期限：24个月（2014年4月18日成立生效之后进入开放期，项目到期兑付日为2016年4月18日）4．预计最大本金规模：39000万元（可募集外地客户最大规模2.73亿）721．项目发行计划：由财富中心及其他我司认可的机构代销，为了降低融资成本，本系列财产权将拆分成7个信托计划（分为神榆1号-7号）分别发行，其中神榆1-4号规模为6000万元，神榆5-7号规模分别为5000万元。2．资金用途：榆林市棚户区改造项目。3．本地发行比例：30%（

8、一）交易结构1、公司目前操作的财产权信托的交易结构主要有以下三种模式：（1）委托人将其对地方政府的应收账款信托给受托人，成立财产权信托。在政府不履行偿债义务时，由担保人为政府偿债义务提供抵押（必须提供）和保证（如提供）担保。（此模式主要适用于有抵押担保且当地主管