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《米什金货币金融学11-24》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、美国银行地位的下降金融创新使得银行在取得资金方面-资产负债表的负债方,丧失了低成本的优势;在资产负债标的资产方,也失去了优势.资金低成本优势的下降银行规避Q条款和支票存款不付利息的规定,进行了大量金融创新,这增强了其争取资金的竞争力,但是也使它们获取资金的成本提高.运用资金的收益优势的下降信息技术的改进使公司直接发行证券变得容易,要进行短期融资,去商业票据市场更便宜,这使得依靠商业票据获得资金的金融公司挥霍的发展,削弱了银行的地位.垃圾债权也吃掉了银行的一块贷款业务.低质量公司借款者也较少依赖银行了.计算机技术的进步导致了证券化,当违约
2、风险容易估计出来时,银行在发放贷款上就不再有优势了.银行的贷款业务流到了其他金融机构手中.信息不对称和银行监管.银行监管可以分为四大类型：存款保险、对银行持有的资产进行限制和资本金要求、注册和银行检查、以及银行业和证券业相分离。（1）存款保险1存款保险和联邦保险公司由于信息不对称，存款人不知道银行的管理者是否在冒很大的风险或索性就是骗子，因此在把钱存入银行时就十分踌躇，政府就设立联邦存款保险公司来解决这个问题，政府提供存款保险的另一个依据是存款者对银行资产质量信息的缺乏会导致银行恐慌，产生银行倒闭的“感染效应”，对经济产生很严重的有害影
3、响。联邦存款保险公司主要有两种办法来处理银行倒闭问题。第一种办法是偿付法，对破产银行10万美元以下的保险额度内偿付存款。不过在用偿付法时，存款超过10万美元的出乎一般能收回其价值的90%以上。第二种办法是购买和接管法，联邦存款保险公司通过提供补贴贷款或购买倒闭银行的较差的贷款对兼并者进行帮助。这样结果是对全部存款提供了全额保险。2道德风险与存款保险较之未投保的银行，被保险的存款者们没有动力去监督银行，那些对存款投了保险的银行会冒风大的风险。3逆向选择与存款保险由于受保的储户没有理由对银行施加约束，爱冒险的企业家就喜欢进入银行业。4大银行
4、难以倒闭大银行难以倒闭的政策的后果是：大银行从是高风险的业务的可能性更大，从而倒闭的可能性也更大。还有允许小银行倒闭，力保大银行不倒闭的政策是不公平的，这使得小银行处于不利的竞争地位。(2)资产持有限制额和资本要求这种要求目的就是降低要纳税人支付高昂成本的道德风险。限制银行持有风险资产（如股票）的规定是防止银行风险过大的直接手段。银行资本充足率的要求是改变银行的动机使之从事低风险活动的另一个办法，因为银行被迫持有大量的股权资本，一旦失败就会损失严重，所有更倾向于从事低风险的活动。对资本金的要求有二种形式。一是银行的股权资本不低于经风险调
5、整的资产总额的4%。总资本不得低于经风险调整的资产总额的8%。(3)注册和审查通过批准才能成立新银行,相信审查其方案,以防止骗子和投机家来控制银行.定期和不定期检查银行的金融状况,有利于减少银行的风险活动.(4)银行和证券业分离:格拉斯-斯蒂格尔法允许商业银行承销新发行的政府证券,但是禁止他们承销公司债券或从事经纪商的活动.禁止投资银行从事商业银行的业务.附加的规定禁止银行从事保险及其他被认为是有风险的非银行活动.国际银行监管国际银行监管中存在的问题银行的管理者可以仔细检查本国银行的国内业务，但是却没有知识和能力趋密切监督在其他国家的银
6、行业务活动；当一家银行在许多国家开办业务时，哪一个国家的管理当局应该对防止这家银行从是高风险活动负主要责任，往往是不清楚的。国际社会1988年签订了巴塞尔协议、1992年巴塞尔委员会宣布了新的监管程序来解决这个问题，但是它能否解决未来国际银行监管中的问题，仍然难以肯定。改革银行监管制度的建议：取消存款保险，降低存款保险的金额上限，完全取消保护大银行的政策，联合保险（只有存款的一个百分比由银行保险），狭义银行的存款保险（指对狭义银行存款提供保险，即国库券等），私人存款保险（私人公司提供保险），银行跨州经营统一监管，资本金的市场价值和算法（
7、所有的资产负债都定期按市场价值计算，已确定银行资本是否达到最低资本要求），废止《格拉斯-斯蒂格尔法》。影响通货比率的因素:1与收入或财富反向相关.随着财富的增长,支票存款的持有量相对于通货上升,所以C/D下降.2与支票存款的利率反向相关。支票存款的利率越高，持有现金的机会成本就越大，所以人们越不愿意持有现金，所以C/D下降。3银行恐慌导致C/D大幅度上升。4非法活动与通货比率C/D正向相关。例如毒品、卖淫、黑市、赌博、放高利贷、盗窃物品的买卖、雇佣非法移民等可能导致较高的通货比率。5较高的税率导致C/D上升。这是因为现金交易可以逃避税收
8、。例如地下经济为逃避税收，一般使用现金交易，所以地下经济规模越大，C/D越大。对银行行为的解释1超额储备率与市场利率反向相关；与预期存款外流正向相关。市场利率越高，银行的超额储备率就越低；银行与期存款外流越
