国金计算题[10报关]

《国金计算题[10报关]》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、国际金融计算题1.在香港、伦敦和法兰克福等外汇市场上同时存在着以下即期汇率，外汇交易商能否利用港元在三个外汇市场之间套汇？若以1000万港元套汇，可获利多少？香港：GBP/HKD12.4990/10纽约：USD/HKD7.7310/20伦敦：GBP/USD1.5700/10答案:1000÷7.7320÷1.5710×12.4990=1028.98HKD2.已知某一时刻，巴黎外汇市场：GBP1=FFR8.5635/65伦敦外汇市场：GBP1=USD1.5880/90纽约外汇市场：USD1=FFR4.68

2、10/40（1）试判断是否存在套汇机会？（2）若可以套汇，应如何操作？获利多少？答案:假定套汇者持有1美元，USD/FFR8.5635/1.5890~~8.5665/4.68405.3892~`5.3945USD→GBP→FFR→USD,1÷1.5890×8.5635÷4.6840=USD1.15063.已知：CHF1=DEM1.1416/32　　GBP1=DEM2.3417/60试套算1瑞士法郎对英镑的汇率答案:1.1416/2.3460~~1.1432/2.34170.4866~~0.48824.

3、设伦敦货币市场3个月的年利率为10%，纽约货币市场3个月的年利率为8%，且伦敦外汇市场上的即期汇率为GBP1=USD1.5585，根据利率评价论求3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率？　答案:F=1.5585-1.5585×(10%-8%)×3/12=1.55075.设USD100=RMB806.79/810.03,USD1=JPY110.35/110.65（1）要求套算日元兑人民币的汇率。（2）我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？答案:USD1

4、=RMB8.0679/8.1003,USD1=JPY110.35/110.65JPY1＝RMB0.07291－0.073411000万×0.07291＝72.91万6.设UDS100=RMB829.10/829.80，UDS1=JPY110.35/110.65     若我国某企业出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？答案:1000÷110.65×8.2910=74.93万7.已知伦敦市场一年期存款利率为年息6%,纽约市场一年期存款利率为年息4%，设某日伦敦外

5、汇市场:即期汇率为GBP1=USD1.9860/80,6个月远期汇水:200/190,现有一美国套利者欲在伦敦购入GBP20万,存入伦敦银行套取高利,同时卖出其期汇，以防汇率变动的风险，求该笔抵补套利交易的损益。答案：6个月远期汇率1.9860-0.02/1.9880-0.0191.9660/1.9690买入20万英镑，花去20*1.9880=39.76万美元买入即期英镑，卖出远期英镑若投资在美国39.76+39.76*4%*6/12=40.5552万美元投资英国20*（1+6%*6/12）=20.6

6、英镑卖出远期英镑20.6*1.9660=40.4996万损失40.4996-40.5552=-0.0556万美元8.假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率为6%，美元/日元的即期汇率为109.50/00,为谋取利差收益，一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。答案:不套利，1.1亿日元投资在日本1.1*（1+3%）=1.133亿日元抵补套利：买入即期美元，卖出远期美元1.1/110.00=0.01亿

7、美元，投资在美国，0.01*（1+6%）=0.0106亿美元卖出0.0106亿*105=1.113亿套利亏损1.133-1.113=-0.02亿日元9．我国某出口公司8月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，8月2日现货市场上汇率为￡1=US$1．4900，期货市场上汇率为￡1=US$1．4840。该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在8月2日在外汇期货市场上进行了保值交易.假定9月1日现货市场汇率为￡1=US$1.4600,期货市场上汇率为￡1=US$1.4540,请问如何操

8、作并计算盈亏。日期现货期货8月2日1英镑=1.4900美元1英镑=1.4840美元卖出32份英镑期货合约9月1日1英镑=1.4600美元出售100万英镑汇票（1.4600-1.4900）*100万=-3万1英镑=1.4540美元买入对冲32分英镑期货合约（1.4840-1.4540）*31250*32=3万10.设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.632