财务分析与改进策略

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1、财务分析与改进策略（一）第一节  财务分析在企业管理中的作用财务报告是企业向会计信息使用者提供信息的主要文件，它反映了企业在财务状况、经营成果和现金流量等方面的会计信息，为会计信息使用者进行经济决策提供依据。注册会计师对财务报告出具审计报告。财务分析（financialanalysis）是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的一种方法。在实务中，财务分析可以发挥以下重要作用：（1）可以全面评价企业在一定时期内的各种财务能力。包括偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力，从而分析存在的问题，总结经验教训，改进经营活动、提

2、高管理水平。（2）可以为企业外部投资者、债权人、其他有关部门和人员提供更加系统的、完整的会计信息，为其投资决策、信贷决策和其他经济决策提供依据。（3）可以检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位的经营业绩，有利于企业建立和完善业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业财务目标的顺利实现。如下图所示可以反映出财务分析在企业管理中的作用。财务分析的作用第二节  财务分析程序及常用指标体系一、财务分析一般程序财务分析程序是进行财务分析的行为路径。（一）确定分析目标财务分析主体不同，财务分析目标也不同。在进行财务分析时，首先要明确界定分析目标，然后才

3、能确定收集哪些资料，并依次完成财务分析的所有步骤。（二）明确分析范围制定分析方案，明确分析范围，确定是进行全面分析还是重点分析。节约收集资料和分析计算等环节的成本，在满足财务分析主体需要的前提下，提高工作效率。（三）收集整理资料根据分析目标和分析范围，收集整理相关的信息资料。收集资料的渠道包括直接向企业索取、向证券交易所索取、查阅各类报纸杂志、通过互联网搜索等。在收集资料过程中，还需要对所收集的资料进行整理核实，以确保其真实性和可靠性。1．要对财务报表进行全面审阅，如果发现有不正确之处，应予以剔除或修正，甚至舍弃不用。2．还应关注会计政策和会计估计变更对企业财务状

4、况和经营成果的影响，考虑会计信息的可比性。3．认真阅读注册会计师出具的审计报告，特别要关注保留意见、否定意见和拒绝意见的审计报告。4．要根据自己的需要加工财务报表，如编制比较财务报表或共同财务报表等。（四）确定分析标准财务分析标准包括目标指标、历史指标、行业指标等，财务分析者可以根据自己的分析目的选择一种或多种作为分析标准。（五）选择分析方法财务分析的目的和内容不同，所采用的分析方法也有所不同。常用的分析方法包括比较分析法、结构分析法、因素分析法等。财务分析与改进策略（二）（六）撰写分析报告财务分析的最后一步。财务分析报告的内容包括分析目的、分析内容、分析标准、分

5、析方法、分析结论，以及分析人员针对分析中发现的问题所提出的改进措施或建议。在财务分析报告中，应将分析比较后得到的结果进行解释，并评价数字背后所隐含的意义，对企业今后的发展趋势和发展方向提出预测性意见。二、财务分析常用指标体系总结和评价企业财务状况与经营成果的常用分析指标包括：（一）偿债能力指标（二）营运能力指标（三）盈利能力指标（四）上市公司指标（五）发展能力指标（六）综合分析指标资产负债表项目期末余额年初余额项目期末余额年初余额资产类  负债类    流动资产  非流动资产      资产合计    流动负债    非流动负债    负债合计所有者权益类    

6、实收资本（股本）    资本公积    盈余公积    未分配利润所有者权益合计资产总计  负债和所有者权益总计  利润表项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本    营业税金及附加    销售费用    管理费用    财务费用    资产减值损失加：公允价值变动收益    投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润  现将后面举例时需要用到的光明公司的资产负债表（表1）、利润表（表2）、现金流量表（表3）列举如下。财务分析与改进策略（三）（一）偿债能力指标偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，它是反映财务状况和

7、经营能力的重要标志。企业偿债能力低，不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，还说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。1．短期偿债能力指标短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。在资产负债表中，流动负债与流动资产形成一种对应关系。一般来说这种债务需以流动资产来偿还。因此，可以通过分析流动负债与流动资产之间的关系来判断企业的短期偿债能力。同时，短期偿债能力指标也是评价流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标常用的主要包括营运资金、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率五个指标。（1）营运资金其计算公式为：营运资金＝流动资产－流

8、动负债根据