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1、第1章财务报表信息的需求与供给u财务报表信息的需求者u影响财务报表信息需求的因素u影响财务报表信息供给的因素u与财务信息披露相关的成本财务报表信息的需求者u股东、投资者及证券分析师u经理u贷款提供者u客户及供应商u政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政府政策制订及政府干预的需要；u员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:u“……当公司的税前销售利润率达到5%或以上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为20000万元,则税前销售利润率
2、为14%。员工分享利润的最低利润要求为:5%×20000万元=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润额为:u20000万元×(10%-5%)×6%+20000万元×(14%-10%)×8%=124万元。……利润计量方法是:合并报表的税前利润,但不包括非合并的子公司的利润。销售收入与利润的口径相同。而且,所有上述计算所依据的财务数据,都必须经过独立的注册会计师的公正审计。”影响财务报表信息需求的因素（财务报表信息的作用）u财务报表信息具有减少决策者面临的不确定性的潜在能力；u财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势：财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利益相关；财务报表信息是一种更为
3、可信的信息来源；财务报表信息是一种成本较低的信息来源；财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息来源。u财务报表作用小结：u-降低投资及信贷决策的不确定性；u-作为合同订立时的重要依据。影响财务报表信息供给的主要因素u法规力量u-会计法：总则；会计核算；公司、企业会计核算的特别规定；会计监督；会计机构和会计人员；法律责任；附则。u-会计准则：包括基本会计准则和具体会计准则。u-会计制度。公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则u-该准则规定的年度报告正文包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况;；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；公司的其他有关资料
4、；备查文件目录。u-年度报告摘要应包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股东情况介绍；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；中国证监会、证券交易所和公司认为需要披露的其他事项。u-该准则中的“会计报表附注指引”还规定,会计报表附注至少应有u以下内容:公司简介；公司主要会计政策；会计估计和合并会计报表的编制方法；税项；控股子公司及合营企业；会计报表主要项目注释；其他报表项目；分行业资料；关联方关系及其交易；或有事项；承诺事项；资产负债表日后事项中的非调整事项；债务重组事项；其他重要事项等。u市场力量u-资本市场力量——资本市场中的“产品”质量具有不确定性。因此，公司可
5、能会在财务报表中作出“过分乐观”的且可能是错误或误导的表述。但是,下列四种机制的存在,将有助于减少这种错误表述的可能性。这四种机制是:<1>公司的声誉；<2>管理当局的声誉；<3>第三者验证；<4>法律惩罚。u-劳动力市场(经理人才市场)——由于劳动力市场的存在,管理当局需要向资本市场发出这样的信号，即“他们不会采取严重损害股东和债权人利益的行为”。u-公司控制力量——u[例1]：与公司拥有的单项资产的市价有关的信息的披露:“……公司闲置的不动产和厂场及设备的现值,现在看来更为真实的数字是$9100万,而一年前是$5850万。”u[例2]：有利的季度报告的提前公布。美国某一酿造公司在1981
6、年前的10年中,季度报告公布平均是在季度结束后的12天内作出的。然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严酷的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战中。为此,他们在该年第一季度结束后的第6天,就披露了该季度的报告。这一披露包括了下述评论:“我们很高兴地报告,1982年第一季度公司业已转为盈利。至1982年3月31日止的三个月中,公司实现税前收益$2712000,而去年同期为损失$3063000。我们将这些成果归功于威廉F.斯密思的规划和有效领导------自从去年9月他成为公司董事长兼总经理以来。”与财务信息披露相关的成本u处理和提供信息的成本——处理和提供信息的成本包括搜集、处理、审计（如果
7、需要审计的话）以及传输信息的成本。这些成本还包括对已披露信息的质询进行处理和答复的成本。关于这些成本的“量”的系统性证据很少。可以得到的有限的数据资料,主要是遵守法定要求的预计成本。u[例1]：一些美国公司预测的他们遵守联邦贸易委员会1970S建议的“企业报告程序”所将发生的成本。被调查的九家公司预测的初始启动成本从$350000到$1800000不等,年度维持成本从$9500到$325000不等。u[例2]
