论企业财务风险产生的原因与防范措施

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1、论企业财务风险产生的原因与防范措施【摘要】负债是企业一项重要的资金来源，而负债借入资金会产生一定的财务风险。本文就企业财务风险产生的原因和根源进行分析，并提出了相应的防范措施，以有效规避财务风险，实现企业价值最大化。　　　　一、财务风险产生的根源　　　　任何一个股东创办企业的目的都是为了扩大财富，股东财富最大化必须通过经济利益的最大化来实现。盈利性是企业的首要特征。作为盈利性组织的企业，其一切工作的出发点和归宿点就是获利。在复杂多变的市场竞争中，现代企业追求的是把自己做大做强，进而提高竞争能力。可以说，对于现代企业来讲

2、，发展才是硬道理。企业发展集中表现为扩大收入，其根本途径是提高产品质量，扩大销售数量。这就要求企业必须不断地更新设备、技术和工艺，并不断提高各种人员的素质，也就是要投入更多、更好的物质资源和人力资源，改进技术和管理，而这一切都离不开资金。因此，企业的发展首先面临的是筹集资金问题。5　　企业借入资金给财务成果带来了不确定性，如果企业经营管理决策有效，适应复杂多变的市场环境，就可能实现其经营效益目标，避免财务风险。但市场瞬息万变，企业竞争日趋激烈，各种内外部因素都可能导致决策失误，管理失控，负债资金使用效益具有较大的不确定

3、性，由此就产生了筹资风险即财务风险。　　　　二、防范财务风险的策略和方法　　　　负债经营是现代企业发展的重要举措，学会和利用他人的资金经营自己的企业，实际上是一种经营策略和运筹财务的艺术，但是如果运用不当，则会使企业偿债能力受损，陷入困境。因此，企业决策者和财务管理人员应对负债经营的财务风险有充分认识，建立有效的风险防范机制，并从财务风险产生的根源入手，采取合适有效的风险防范策略。　　（一）企业应树立风险意识　　在市场经济体制下，企业是自主经营、自负盈亏、独立核算的经济实体，要承担相应的经营风险。企业必须树立风险意识，

4、科学预测并针对可能出现的风险，设计如何应对预案，否则风险来临时，企业毫无准备，必然会遭致失败。因此，企业必须认真分析不断变化的内外部环境，制定多种应变措施，适时调整经营管理策略，提高企业对生存环境变化的适应和应变能力。　　（二）制定科学的投资和资金计划5　　对新项目投资要准确测算项目资金需求，防止项目在建设过程中实际资金需求超出预算，项目尚未建成就出现资金缺口。在生产经营中应加强现金流量管理，从严控制款项的收支。按定单采购原材料，科学组织生产和经营，以减少库存积压，加速流动资金周转，减少流动资金占用。同时，企业在年初制

5、定年度预算时，要预测全年现金流量，预算资金缺口，提前准备融资方案，充分利用各种融资渠道和融资方式进行融资。　　（三）建立有效的风险防范预警机制　　企业必须立足于建立一套完善的信息网络和风险防范预警机制，对财务风险进行及时的预测和防范，并制定适合企业实际情况的风险规避方案，如通过控制经营风险来减少筹资风险，充分利用财务杠杆原理来控制投资风险。根据市场变化制定生产经营计划，及时调整产品结构，不断提高企业盈利水平，避免由于决策失误而造成的财务危机，把风险减少到最低限度。　　（四）负债结构要合理　　企业在充分考虑影响负债各项因

6、素的基础上，谨慎负债，在制定负债计划的同时，使其具有一定的还款保证，企业负债后的流动资产与流动负债的流动比率不低于1：1，最好流动比率保持在2：1的安全区域。流动比率越高，表示短期偿债能力越强，流动负债获得清偿能力的机会越大，债权越有保障。因此，企业应根据需要对长期、短期借款合理安排，防止还款期过分集中。应制定详细的还款计划，进行必要的还款计提，以免债务到期日无法偿还，带来连锁反应，影响企业的信誉和生存。　　（五）负债规模要适度5　　企业必须保持合理的负债总额和资产负债率，做到适度负债，量力而行，随时衡量自身的资金结构

7、是否合理、企业负债比率是否与企业实际情况相适应等，以实现风险与报酬的最优组合。对企业所有者来讲，当企业资本收益率大于筹资资本时，资产负债率越高越有利，但资产负债过高，势必会影响企业的偿还能力，为筹资带来困难；对债权人来讲，资产负债率越低，风险越小。为了增强抵御外界环境变化的能力，企业必须着力于补充自有流动资本，降低资产负债率。企业应根据自身情况将资产负债率控制在一定的范围内，最理想是控制在30%-50%左右。　　（六）企业在财务风险防范上还可以采用一些技术方法，主要有以下几种　　1.转移法。即企业通过某种手段将部分或全

8、部财务风险转移给他人承担的方法。例如，在对外投资时，可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。采用发行股票方式筹资时，选择包销方式发行，可以把发行失败的风险转移给承销商。采用举债方式筹集资金，企业可以与其他单位达成相互担保协议，将部分债务风险转移给担保方；企业还可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保