我国商业银行流动性过剩问题分析

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1、我国商业银行流动性过剩问题分析王蕾（哈尔滨商业大学金融学院黑龙江哈尔滨150028）【摘要】：随着我国商业银行改革的深入进行，银行在股份制改革中的规范经营理念和制度管理效果逐渐强化，进而出现对银行结构和潜在风险隐患的关注和担心，其中最重要的焦点之一集中于商业银行流动性过剩问题。能否有效地解决这一问题，是关系到我国商业银行在金融业全面开放后能否保持竞争力和独立性的关键。针对于此，本文首先概述了有关商业银行流动性的理论，然后分析了我国商业银行流动性过剩的成因，并探讨了流动性过剩引起的问题，在此基础上试图提出一些缓解我国商业银行流动性过剩的对策。【关键词】：商业银行流动性过剩一

2、、商业银行流动性理论概述（一）商业银行流动性过剩的概念商业银行的流动性，一般是指商业银行保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便满足客户提存及银行支付的需要。根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个方面。资产的流动性是指在银行资产不遭受损失或损失较少的情况下迅速变现的能力。而负债的流动性是指银行能够方便地以较低的成本随时获得所需的资金。衡量资产流动性的标准有两个，一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产的流动性越强。（二）商业银行

3、流动性过剩的判定1、存款多于贷款存贷差＝存款—贷款。一般结合存贷差大小及商业银行法中有关“贷款余额与存款余额之比不得超过75％”的有关规定来判别，如果贷款余额＜存款余额×75％，那么基本上就可以认定银行资金闲置，商业银行存在“过剩的流动性”。这种判断方法在研究商业银行流动性过剩的文献中比较普遍，它是一种很粗糙的判断方法。2、负债多于流动性资产采用流动性负债多于流动性资产这一判断标准是基于商业银行资产负债期限结构来考虑的，这里流动性负债指的是短期负债，流动性资产是指到期期限短、信誉好、变现能力强的资产。如果流动性负债多于流动性资产，那么我们在一定程度上就可以判定商业银行有“

4、过剩流动性”。3、剩余资金成本大于收益利用商业银行“剩余资金”成本大于收益的方法来判断商业银行是否存有“过剩流动性”是基于成本与收益的角度来考虑的。具体的判断过程是先引入了超额准备金利率、一年期法定存款利率及银行间市场人民币交易成交量三个指标，然后对这三个指标进行分析，如果超额准备金利率，即商业银行在中央银行存款的收益率，低于成本，即一年期法定存款利率，而此时银行间人民币交易成交量仍然较大，那么就可以我国商业银行存有“过剩流动性”。二、商业银行流动性过剩的成因分析（一）商业银行资金来源增长过快近年来，我国体制改革向纵深发展，陆续出台了一系列重大改革措施，如住房、教育、医疗

5、等制度改革。虽然这些改革措施从长远看有利于经济发展，但从短期看，居民对未来收入和支出的不确定性预期增加，使老百姓在考虑收入的支配时，预防意识明显增强，直接导致消费信心的缺乏，“预防性储蓄”增加。同时随着社会财富的集中和积聚直接导致高收入群体用于日常消费的比例很小，更多的钱用来储蓄和投资。在投资渠道狭窄情况下，除了一部分资金用于资本市场投资以外，从风险控制考虑，高收入群体的储蓄愿望仍然很高，更多地选择把钱存人银行，致使银行资金供应充裕，并成为银行流动性过剩的重要来源。（二）外汇占款规模不断扩大自1994年人民币汇率制度改革以来，中国的国际收支经常项目和资本项目一直处于“双顺

6、差”状态，2002年下半年以来，市场对人民币升值预期强烈，大量资金内流，外汇储蓄也有了较大幅度增长。同时，中国经济长期高速增长，市场开放程度日益加深，吸引大量的外国资本流入，截至2007年3月末我国外汇储备余额为12020亿美元。由于我国每增加1000亿美元的外汇储备，央行就需要向市场投放8000亿元左右的人民币。因此，外汇储备增加导致货币投放迅速增加，货币流动性大增，商业银行的存款来源也随之快速增加，成为国内商业银行流动性过剩的主要原因之一。（三）经济结构性失衡是流动性过剩的根源经济结构性失衡，表现为货币的结构性过剩和结构性短缺并存。一方面，大量资金沉积在商业银行系统内

7、部。另一方面，大量中小企业、农民以及西部地区的经济实体又缺乏资金，造成这种结果的最直接原因是消费和投资比例失衡以及投资结构失衡等。相对于投资和出口的高速增长，消费近年来虽有增长加快的趋势，但仍远落后于前两者的增速，消费相对落后使大量资金沉淀在银行体系内部循环。另外投资也存在结构失衡问题，大企业的资金过剩和有效需求不足，而中小企业融资难问题长期得不到有效解决；某些热门行业重复投资导致的产能过剩，而医疗、教育等部门严重的投资不足；经济发达地区流动性问题突出，而中西部欠发达地区普遍面临资金不足；城市存在流动性压力，而农村却依然资金匮