如何分析财务报表

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1、财务报表分析方法及评价指标   1．主要目标与功能。财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作决策的信息。具体说，使用财务报表的主体有三类：  (1)公司的经营管理人员。 （2)公司的现有投资者及潜在投资者。  (3)公司的债权人。　   财务报表分析的功能有三点：通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持

2、日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。　   2．财务报表分析的基本方法：　财务报表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。在这里，必须注意：在运用比率分析方法进行分析时，在某一特定比率中涉及的各项目之间必须有联系。把互不相联的两个财务数据放在一起所计算出来的比率无任何意义。水平分析有时又可以被称为趋势分析，它是最简单的一种分析方法。具体分析方法为：将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势

3、。共同比报表分析方法具体地说：只对当期损益表或资产负债表作纵向分析而不司横跨几年进行分析。   3.财务报表分析的要点：   财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：  （1）公司的获利能力。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。  （2）公司的偿还能力。  （3）公司扩展经营的能力。  （4）公司的经营效率。   4.评价企业财务状况的指标：  （1）销售利润率：反映企业销售收入的获利水平。

4、计算公式：销售利润率=利润总额/产品销售净收入×100%产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。  （2）总资产报酬率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为：   总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%  （3）资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式：   资本收益率=净利润/实收资本×100%  （4）资本保值增值率：主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。计算公式：   资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100%资本保值增值率=100%，为资本保值；资本

5、保值增值率大于100%，为资本增值。  （5）资产负债率：用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式：   资产负债率=负债总额/资产总额×100%  （6）流动比率：衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式：流动比率=流动资产/流动负债×100%速动比率：是指速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式：速动比率=速动资产/流动负债×100%  （7）应收帐款周转率：也称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。计算公式：   应收帐款周转率=赊销净额/平均应

6、收帐款余额×100%赊销净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收帐款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。   平均应收帐款余额=（期初应收帐款余额+期末应收帐款余额）÷2  （8）存货周转率：用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。计算公式：存货周转率=产品销售成本/平均存货成本×100%           平均存货成本=（起初存货成本+期末存货成本）÷2  （9）社会贡献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。   社会贡献率=企业社

7、会贡献总额/平均资产总额×100% （10）社会积累率：衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。计算公式：社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额×100% 如何分析资产负债表   资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。   一，资产负债表的作用：   1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定

8、的判断。