全球金融危机下我国的应对措施

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1、全球金融危机下我国的应对措施全球金融危机下我国的应对措施2009-11-17　　清华领导力　　李景曈等我国金融监管在吸取他国教训的基础上，配合国际金融监管体系的改革，制定合理有效的金融监管标准、预警系统和风险防范体系，特别要加强对主要储备货币国的监管，使金融监管与金融创新齐头并进。　　一、美国次贷危机向全球金融危机演变的原因　　　　次贷危机之所以愈演愈烈演，最终引发金融危机绝非偶然，它是现行国际金融监管体系与经济全球化的矛盾，实体经济与虚拟经济发展的严重失衡，政府在金融创新过程中忽视金融监管，未能建立起

2、有效健全的金融调控体系等矛盾不断积累共同作用的结果。　　(一)现行国际金融制度与经济全球化的矛盾是此次金融危机发生的重要根源。经济全球化推动了生产要素在世界范围内的优化配置，加速了国际贸易和国际投资的发展，促进了各国之间经济的合作与发展。在经济全球化过程中，各国实行贸易、金融自由化，表现出了各国经济和世界经济旧体制已不能适应经济全球化要求的矛盾，尤其是现有的世界金融体制和经济全球化间存在矛盾。现有的世界金融体制脱胎于二战后建立的布雷顿森林体系，这一体系确立了美元在世界货币体系中的霸主地位。在布雷顿森林体

3、系下，国际储备资产由黄金和美元构成。美国作为国际货币发行国家可获得巨大的货币发行收入，通过发行美元，通过信用扩张与收缩，美国可操纵国际金融活动，干预他国财政金融。同时，由于各国美元储备大多采取美元存款、国库券、债券、短期票据的形式，这使美国可利用这些资金加强自己的经济实力，加强美国银行在国际金融市场上的地位，并通过美元汇率的变化输出风险、转嫁危机。随着全球化的发展，特别是随着欧元区和以金砖四国为首的新兴经济体的崛起，全球经济格局发生了重大变化。新的全球经济格局要求国际货币体系和国际金融监管体系相应调整，

4、要求改变以美元为主导的国际货币体系格局。这样就产生了矛盾。　　(二)实体经济与虚拟经济发展的严重失衡是金融危机产生的内在根源。在经济全球化的今天，整个经济系统已分为以金融资产为标志的虚拟经济和以商品和劳务为代表的实体经济两个部分，并形成虚拟经济与实体经济的对立。在虚拟经济高度发展的今天，虚拟经济已渗透到经济生活的各个领域，贯穿社会生产的各个环节，成为经济发展的粘合剂、推动力和支配力量，逐渐成为经济运行的核心。虚拟经济是一把双刃剑，既能促进实体经济的发展，又会给实体经济带来损害。一国经济的正常运行客观上需

5、要虚拟经济与实体经济发展基本协调，大体保持均衡状态，不能出现二者发展的严重失衡。当虚拟经济与实体经济发展基本协调、均衡时，虚拟经济发展就会成为社会经济发展的推进器，而一旦虚拟经济与实体经济发展出现严重失衡时，这种失衡就极有可能会造成金融危机，并有可能引发经济和政治危机，导致社会动荡。在世界多极化和经济全球化日益增强的今天，已出现虚拟经济脱离实体经济而片面过度发展的趋势。大量虚拟的金融thldl.org.cn资本急剧增长，必然表现为金融资产的总量及其增长率大大超过实际生产总量及其增长率。而经济的稳定归根到

6、底是以金融资产能否变成实物为前提，一旦这个前提发生动摇，只要有某个不可预测或不可控制因素的引爆，人们就会对金融资产丧失信心，金融危机就会突然发生，并且很快影响到其他国家。　　(三)对金融的监管不到位，未能建立起有效的金融调控体系。随着金融国际化、自由化浪潮的冲击，一些国家纷纷放松对金融体系和金融市场的监管，这虽然使金融创新日趋活跃，但也逐步出现了一系列难以回避的问题。其中一个重要的问题就是金融创新过程中忽视了金融监管，未能使二者协调一致的发展。这次金融危机虽然与金融创新有关，但不能说明金融创新是错的，而

7、恰恰告诉我们金融创新是一把双刃剑，在带来高效率的同时也能带来高风险。世界上一些国家在推行金融自由化的过程中，未能建立起有效健全的国际金融监管体系。各国银行直接或间接介入风险行业，盲目的将大量资金投向房地产等非生产性领域，造成房地产价格快速上涨，推动了“泡沫经济”恶性膨胀。当“泡沫”破裂后银行的巨额贷款无法收回，形成大量呆帐、坏帐。一方面动摇国内储蓄者的信心，引发了挤兑风潮，加速金融机构的倒闭；另一方面，巨额的不良贷款影响了外国投资者对有关国家经济发展前景的预测，加速了资金的抽逃。　　二、全球金融危机对我

8、国经济的影响　　　　(一)全球金融危机对我国经济的冲击。首先，金融危机会影响中国发展速度。目前在欧美等国，金融危机正向实体经济蔓延，初步显露出演变为经济危机的征兆。美国和欧洲的最新统计数据表明，美国和英国等一些发达国家已出现经济衰退。目前，我国经济对外依存度较高，全球经济放缓及由此带来的外需减弱必然使中国出口受到影响，从而对经济产生极为不利的负面影响。其次，会对我国金融市场产生巨大冲击。从宏观上这次金融危机对中国金融市场的冲击是巨大的。尽管