风险管理案例分析

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1、试题分析案例情况：普华公司（以下或简称借款人）成立于2004年，注册资本为6800万元，股东为4位自然人，公司主要从事密闭铅酸蓄电池的生产销售，已形成了年产15万千伏安密闭铅酸蓄电池的生产能力，2008年生产了密闭铅酸蓄电池12.5万千伏安，销售了12.4万千伏安。该公司是两家世界500强企业全球指定的供货商，并获得了美国UL标准认证、英国BS标准认证和IS09001国际质量体系认证。普华公司（本部）财务情况如下表：单位：万元项目2006年2007年2008年总资产114001120012550流动资产272025422838货币资金190230289存

2、货460440420应收账款200018002080长期投资400040554107固定资产原值322035004150累计折旧220430650负债总额440041005300流动负债340031004300短期借款00500应付账款320029803350长期借款100010001000所有者权益700071007250销售收入140015001800投资收益465552净利润100150125经营性现金净流量－60400300资产负债率34％34％42％流动比率80％82％66％普华公司2006-2008年末合并资产总额分别为1.14亿元、1.12

3、亿元和1.26亿元，资产中主要是流动资产、长期投资（为对下属华南、华北、西南三家经销公司的投资，出资占比均在70％以上）和固定资产。公司负债总额分别为4400万元、4100万元和5300万元(其中长短期借款分别为l000万元、l000万元和1500万元)；所有者权益为7000万元、7100万元和7250万元。该公司2008年资产负债率为42％，当年行业均值为61%；流动比率为66％，当年行业均值为108%。借款人在N银行开设基本结算账户，月均存款余额为310万元，销货款归行率为100％。银行融资余额为l500万元，全部为N银行存量贷款(其中项目贷款100

4、0万元，流动资金贷款500万元)。为了扩大生产，普华公司拟进行高性能启动阀控密闭稀土蓄电池改造项目。该电池使用稀土铅基蓄电池板栅材料，由稀土Ce（铈）与Pb-Sn（铅－锡）合金构成的合金材料，可解决合金板栅耐腐蚀性差、机械强度低等问题，目前国内尚未有同类产品，可研报告反映目前Ce与Pb-Sn合金主要由日本等国生产，借款人与国内某大学进行合作，已经完成中试。该项目省发改委已出具备案通知书，省环保局已开始对项目进行环境影响评价审批。项目已于2009年12月开工，计划在2011年2月达产40％，在2011年6月达产60％，在2012年全部达产。项目在借款人现有

5、的厂区内实施，不需新增用地，所需的原材料、水、电、热源及交通运输均可解决。借款人已购置设备16台套，完成投资800万元。项目总投资为1.35亿元，其中固定资产投资1亿元，流动资金投资3500万元。固定资产投资来源为：企业自筹资金2000万元,申请N银行贷款8000万元。流动资金全部为企业自筹。项目投资期内需自筹资金5500万元，主要来源于企业利润与折旧。经评估测算，项目达产年可新增销售收入1.2亿元，新增利润l015万元，财务内部收益率为11％。项目采用约定还款方式，偿还期为8年(含建设期2年)，偿债保证比为1.14。根据有关资料，2004～2009年国

6、内铅酸蓄电池以年均7％的速度增长，其中阀控密闭铅酸蓄电池将以12％的速度增长，到2009年国内铅酸蓄电池的产量达到9000万千伏安，其中密闭铅酸蓄电池占20％的市场份额，预计2010～2013年，随着国内汽车行业及电子行业的增长，国内密闭铅酸蓄电池的需求量将仍维持较快增长速度。本项目贷款拟由海大公司和贝恩公司提供连带责任保证，担保金额分别为4000万元。海大公司注册资本为1亿元，从事机械设备加工行业，截至2008年末，公司资产总额为2亿元，负债总额为1.66亿元（其中银行贷款13000万元），当年实现销售收入4000万元，利润总额65万元。贝恩公司由海大

7、公司(占70％的股权)与另一公司(占30％的股权)共同出资组建，主要为海大公司销售产品，注册资本为1500万元。截至2008年末，贝恩公司的资产总额为3800万元，负债总额为2000万元（其中应付票据1300万元），当年实现销售收入500万元，利润为14万元。除本笔业务外，两家公司均未提供过对外担保。同时，借款人已经表示同意将销售收入全部归集N行，并根据银监会《固定资产贷款管理暂行办法》接受管理和资金监控。案例问题：1、作为银行的审查审批工作人员，请分析本笔8000万元项目贷款申请业务的主要优势。（答出3点以上得到满分）2、请分析本笔业务的主要风险点。（

8、答出5点以上得到满分）本题不需出具审批意见。参考答案：本项目风险：(1)借款人股