外汇高级教材节选 第四章 外汇盈亏比规则和仓位规则

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1、外汇高级教材节选第四章外汇盈亏比规则和仓位规则第四章盈亏比规则和仓位规则第一节止损规则一、基本原则1、任何交易必须设置止损位，而且是在入场前设定止损价位；2、止损位只能向有利的方向移动，特殊情况下的扩大幅度也不超过20点；二、不同趋势下的规则1、顺势单，止损100点以内，特殊情况可扩大到200点以内。2、逆势单，止损50点以内，特殊情况可放宽到70点以内，比如中线反转机会。3、横盘单，止损70点以内，并参考横盘下沿低点下30点作为短线止损位。三、不同货币的规则根据不同货币的运行特征，分别制定止损规则，一般英镑的常规幅度更大，澳元的常规幅度更小

2、。例如：欧元/美元顺势，常规70点以内，最大100点，特殊情况可扩大到150点；逆势，常规50点以内，最大50点，特殊情况可扩大到70点；横盘势，常规50点以内，最大70点，特殊情况可扩大到100点。四、参考当时的市场波幅参考当时阶段的市场波幅，这是一个比较主观经验性的做法，主要在常规止损幅度和最大幅度内进行调整。当市场波幅收窄的时候，止损幅度也要相应缩小；当市场波幅处于扩大阶段时，止损幅度也要相应扩大。第二节盈亏比规则一、顺势交易盈亏比顺势交易中，盈亏比尽量控制在2：1左右，一般要求在该比例之上，最好3：1。如果仓位不重，只是为了检测分析判

3、断是否准确，盈亏比可适当放宽到1：1—2：1之间。二、逆势交易盈亏比逆势交易中，盈亏比控制要求更为严格，只有这样才能将逆势交易的风险控制在有限范围内。逆势交易的盈亏比最低为2：1，最好大到3：1才操作。博弈性交易一般都是逆势交易，也按照此规则执行（即便有时是顺势博弈）。三、横盘势交易盈亏比横盘势中，对横盘区间形成突破之前盈亏比必须控制在2：1以上，突破后的加仓也需要严格单独控制盈亏比，突破之后依据中继形态有效突破原则交易对风险控制更为有利。第三节仓位规则仓位控制是资金管理的基础，包括总仓位控制规则和加仓规则两个部分。一、总仓位控制规则总仓位控

4、制中，已经盈利的仓位并锁定风险在零的仓位可不计算在内。1、顺势交易顺势交易中能否在控制风险的基础上获得更大收益，关键看仓位控制的情况：保持部分仓位流动性的同时，也要一直保持部分顺应市场趋势的仓位。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在顺势交易当中，可保留中仓作为顺应市场趋势的仓位，其它仓位作为流动性仓位。具体的划分可根据投资者的个人喜好来调整，重视短线操作的可将流动性仓位增大，重视中线操作的可将流动性仓位缩小。对于轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来个性化设定。例如：轻仓5%，中仓8%，重仓10%（占用保证金比例）

5、，如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。2、逆势交易逆势交易中的仓位控制更重要，其目的在于降低操作风险，因为逆势交易的成功率无论多少都会出现降低。在逆势交易中，一定要保持资本的充分流动性，避免出现套牢的情况。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在逆势交易当中，大多数情况下都只能采取轻仓的操作，对于已经非常成熟的、成功率很高的交易规则，可适当扩大仓位到中仓；逆势交易中，除非方向发生明确扭转，否则无重仓操作机会。轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来做个性化设定。例如：轻仓2%，中仓5%（占用保证金比例），

6、如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。3、横盘势交易盘整市仓位控制较为严格，在盘整区域被突破之前，不可重仓操作，突破之后可逐渐加大仓位。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在盘整市交易当中，盘整区域突破之前推荐采用轻仓操作，且在突破前不加仓；突破之后可将仓位加大到中仓，并判断是否形成了新的单边趋势，按单边趋势的要点进行操作。对于轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来个性化设定。例如：轻仓2%，中仓5%，重仓8%（占用保证金比例），如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。二、加仓规则1、加仓的

7、方法等额分配加仓即每次建立头寸，仓位分配一致，不做增加也不做减少。这种情况下往往用在同类机会出现的时候使用，并且要求都是顺势交易。金字塔加仓即每次建立头寸，都小于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。这种情况往往用在顺势加仓，但有一定疑虑的时候，比如行情可能逐渐接近强阻力时。倒金字塔加仓即每次建立头寸，都大于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。经过几年时间与数万汇民的交流，我深知这第三种加仓方式是很多投资者常用的方式，在这里要特别提醒大家这种方式建议投资者一定慎用。合理的使用时机为：计划性加仓，为了规避踏空行情建立初步仓位之后，在计划内

8、采用的补仓措施。2、不同趋势下的使用顺势交易主要采用等额分配加仓、金字塔加仓方式；在计划内的多次建仓，可有依据地采用倒金字塔加仓。逆市交易短线交易，不采用任何加仓方