证券金融银行管理毕业论文 我国城市商业银行并购模式及实施路径

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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融银行管理论文题目：我国城市商业银行并购模式及实施路径指导老师：XXX二〇一一年十二月十日摘要：20世纪90年代以来，无论是西方发达国家还是发展中国家，都掀起了一场银行并购浪潮，其愈演愈烈将全球金融竞争进一步推向了高潮。自加入WTO之后，中国银行业在外资银行的冲击之下，利用市场机制进行改革的时间大大提前。作为特殊历史条件下的产物，我国城市商业银行的并购也必将是中国银行业所必须面对的现实问题之一。种种迹象显示，城市商业银行大规模重组整合已悄然拉开序幕。如何在这一浪潮中生存下来

2、，是对城市商业银行经营管理者的巨大挑战。为此，本文在介绍我国城市商业银行并购现状的基础上，分析并购的特点，并提出了在横向并购和内外结合两种模式下，我国城市商业银行应采取的并购策略，以突破限制其进一步发展的瓶颈。　　关键词：城市商业银行；并购；横向并购；内外结合　并购是兼并（Merger）与收购（Acquisition）的合称，简称为“MA”。银行并购指通过产权交易对银行产权制度、治理结构、管理体制和组织形式进行变革，其最终目的是为了提高银行内在的发展动力和对外部环境的适应性。从银行并购的内涵看，并购并不仅仅是几家银行简单的联合合并，而是基于提高对

3、外部环境适应能力的需要而对银行组织进行的改革，即建设一个更有效的组织体系，为将来的业务创新提供一个更加适合的载体，从而为赢得客户、获得市场优势奠定组织基础。　　我国城市商业银行是特殊历史条件下的产物，其组建的直接目的是化解原有城市信用社的金融风险，并承担稳定地方金融的责任。由于受地方政府的控制，中国的城市商业银行很难像四大国有商业银行一样，获得中央政府的再贷款、票据贴现等支持。因此，城商行只有依靠自身的经营、地方政府的支持和“并购重组”这三条路，在前两种方式已经不堪重负的情况下，“并购重组”成了地方政府不能不选择的方向。从这个意义上说，银行并购是

4、我国城市商业银行为求得生存发展、进一步赢得市场而对自身机构进行的一种战略性调整。　　一、我国城市商业银行并购的现状　　如果将10年前“城市信用社改造成城市商业银行，初步建立起现代商业银行运行框架”视为城市商业银行发展史上的第一次革命；那么，10年后的今天，城市商业银行即将迎来第二次革命——城市商业银行大规模重组整合。这次革命的核心和意义在于，资源整合，化解包袱；增强实力，迎接挑战。种种迹象表明，城商行的重组已经在加速。根据资产质量和管理水平，城市商业银行采取的并购重组办法可分为上市、横向并购、重组出售、外资入股等几条“整编”的道路。其中，主要的形

5、式有两类：　　（一）横向并购　　横向并购，也称水平并购，即在112家城市商业银行内部，以资金为龙头成立“松散型”城市商业银行企业集体。通过横向并购，不仅参与各方共同组成一个新的法人实体，采用统一的企业名称和统一的组织结构，实行内部化的管理和经营，资源共享，资金结算合作，而且城市商业银行较大程度地保留了自身性质，即地方性色彩依旧较为明显。这种并购形式适用于不同城市商业银行之间或者城市商业银行和其他中小金融机构之间的并购，参与各方实力大致相等。　　我国金融监管部门积极鼓励采取横向并购的方式。例如，银监会发布《加强监管，促进城市商业银行的改革与发展》的

6、公告指出：“当前及今后几年城商行主要的发展方向是重组改造和联合。银监会鼓励城商行在整合现有资源的基础上，按照市场规则和自愿原则实施联合重组，进而突破单个城市的限制，实现跨区域发展。”其跨区域整合的思路，被英国《金融时报》评价为中国城商行市场化重组的“决定性突破”。　　徽商银行就是城商行联合重组的一个典型案例。2005年11月30日，6家城市商业银行和7家城市信用社的董事长（理事长）共同签署了徽商银行合并合同书，采取了一级法人的组织形式和吸收合并的重组方式。其中，由合肥市商业银行更名为徽商银行，以徽商银行作为存续公司，吸收合并省内的芜湖、马鞍山、安

7、庆、淮北、蚌埠5家城市商业银行和六安、淮南、铜陵、阜阳科技、阜阳鑫鹰、阜阳银河、阜阳金达7家城市信用社，各行社以原有股权，根据资产评估结果核算的折股比例，置换成徽商银行的股份，同时被合并方注销法人资格。与安徽类似，浙江8家地方性城商行，包括杭州、宁波、温州、台州、绍兴、嘉兴、金华和湖州城市商业银行，也在浙江省城商行监管工作会议暨城商行第十三次行长联席会议上表示出“抱团”意向。同时，长沙市商业银行的跨区发展，也意在最终组建“以长沙、株洲、湘潭为核心区域性银行”。　　（二）内外结合　　内外结合，即由国内外金融或非金融机构并购重组个别城商行。央行根据城

8、市商业银行资本性质和来源的不同，区别规定其引资比例，引进的外资所持股份不能超过城市商业银行注册资本的15%，引进的国内机构投资者所持的股