我国商业银行并购前景与机制完善_论文

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1、我国商业银行并购前景与机制完善内容提要：并购是商业银行实现规模经营增强竞争能力的重要手段。面对全球银行业并购浪潮和2017年底我国金融业开放时间表的临近，涉及我国商业银行的并购案在过去几年已经明显增加。本文以我国近年来银行业并购现状为切入点，总结当前我国商业银行并购的特征，分析展望我国银行业并购前景，指出要加快我国银行业并购步伐，有关部门还需创造更加有利的条件，从外部环境和内部条件两方面共同完善我国商业银行并购机制。关键词：前景分析机制完善银行业并购根据中国加入WTO后金融业开放时间表，2017年底我国金融业将迎来一个崭新的开放格局，此后中

2、国银行业将更多地直接面对发达国家大型商业银行的竞争压力和并购压力。从全球商业银行发展趋势看，在上世纪90年代中后期，主要发达国家的银行业掀起了一场声势浩大的并购浪潮13/13(郑鸣，2017)。在我国成功“入世”后，境外发达国家主要商业银行纷纷采用直接设立分支机构、参资入股等手段加快了进入中国市场的步伐。面对着全球银行业并购浪潮和中国金融开放的双重压力，我国商业银行业内部并购的步伐也在明显加快，尽管目前我国银行业并购显得平稳而微不足道，我们已经看到我国区域性股份制商业银行正积极参与着中国商业银行业的第一轮并购高潮。一、我国商业银行并购特征分

3、析近年来，我国商业银行改革的力度明显加大，银行业得到了快速发展。伴随着我国区域性股份制商业银行的发展、国有商业银行的股份制改革和加入WTO后外资银行的进入，我国商业银行之间竞争必将日趋激烈，各银行为了获取竞争优势，也逐步走上了并购的道路。尽管我国银行业并购与全球银行业并购还存在着不小的差距，但是已经显露出一些基本特征。1.境外金融机构借力并购手段抢占中国银行业市场。随着加入WTO后我国金融业的逐步开放，境外大型商业银行对中国金融市场的渗透显得迫不及待，多家境外金融机构借助并购方式作为打开和进入中国金融市场的基本通道。2000年以来，国际金融

4、公司、美洲银行、新加坡淡马锡控股公司等多家境外金融机构以参股中资银行方式进入中国银行业市场。其中，在2001—2017年五年的时间内，国际金融公司通过参股入股方式已经成功持有了南京市商业银行、上海银行、西安市商业银行、民生银行、福建兴业银行等多家银行的股票(见表1)。13/132.新兴股份制商业银行通过并购进入发达地区金融市场。与全球银行业并购的潮流不同，目前我国银行并购事件主要发生在规模不大的中小金融机构之间。我国快速发展的新兴股份制商业银行因其盈利性目标明确、经营机制灵活，已成为我国当前银行业并购的主角，其并购与扩张的首选目标通常是经济

5、发达地区的金融机构。新兴的区域性股份制商业银行的并购为我国银行业发展带来了极大的活力，它们借助并购方式进入经济发达地区金融市场，也为其自身发展找到了新的道路。以上海浦东发展银行为例，2001年7月，浦东发展银行收购了位于浙江和昆山两个地区四家金融机构。这些金融机构都在经济发达地区，非公经济比较发达，资金需求大，对金融服务要求高，市场潜力非常大(见表2)。3.产业资本利用并购入股方式涉足银行业步伐加快。近年来我国金融业改革取得明显进展，区域性股份制银行、城市商业银行、农村信用合作社和国有商业银行纷纷加快改革步伐，银行业已经成为当前中国增长最为

6、快速的行业之一。产业资本因自身投融资的要求和实施多元化发展战略的需要，参股银行等金融机构已经成为上市公司的发展趋势之一。13/13据深圳证券信息公司2017年初统计，2002年下半年到2017年上半年，上市公司投资地方商业银行达到高峰期(李东平，2017)。三峡水利、西安民生、陕解放和鄂尔多斯等17家上市公司提出参股商业银行投资计划，广州控股一度计划出资亿元参股中信实业银行。2017年下半年开始，上市公司对商业银行股权投资和转让十分频繁，共有9家上市公司投资或追加投资商业银行股权，而有6家上市公司转让所持有的银行股、套现出场。重庆路桥、广汇

7、股份、中国高科、美利纸业、苏州高新、浙江广厦分别向重庆市商业银行、乌鲁木齐市商业银行、岳阳市商业银行、银川市商业银行、苏州市商业银行和浙商银行进行投资，所投资商业银行都为地方商业银行，总投资资金达到7亿多元，其中重庆路桥投资最大。二纺机、ST银广夏、中色建设、联通国脉分别转让所持有的商业银行股权。4.国内商业银行利用并购手段进军国际市场初露端倪。随着金融市场的逐步开放和外资银行的涌入，国内商业银行将面临着更加激烈的竞争。为了提高竞争力，扩展盈利空间，国内一些大型商业银行也逐步利用并购手段开始实施国际化经营战略，在国际银行业并购高潮中，终于可

8、以看到中国银行业的身影(见表3)。二、我国商业银行并购前景展望13/13目前我国银行业并购仍在起步阶段，将来我国银行并购将继续保持较高的并购频率并可能掀起国内银行业并购高潮。股份