财务报表分析作业范本

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1、徐工机械偿债能力之浅析------徐工机械和三一重工的比较分析徐州工程机械科技股份有限公司（以下简称徐工机械）成立于1993年，1996年在深圳证券交易所挂牌上市，是徐州工程机械集团有限公司最大的控股子公司。徐工机械地处江苏省徐州市,是集筑路机械、铲运机械、路面机械、拌和机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场、港口、铁路、桥梁、水电能源设施、电信工程、煤矿等基础设施的建设与养护。三一重工股份有限公司（以下简称三一重工）成立于2000年，2003年在上海证券交易所上市交易。其主营建筑工程机械、起重

2、机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修。两家公司同属机械业。公司的偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。分析偿债能力主要要分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。一、徐工机械偿债能力指标表1-1　徐工机械偿债能力指标报告期2004年度2005年度2006年度2007年度营运资本（万元）33720.182425035.378825505.232342151.7183流动比

3、率1.15991.12431.12471.2484速动比率0.48360.53520.53990.6913保守的速动比率0.28330.31870.46200.4962现金比率0.09400.07540.15200.2276资产负债率(%)64.959466.050766.789360.6684产权比率(%)187.1730196.4066203.1389154.2485有形净值债务率(%)228.7387261.2961275.7285166.4192利息偿付倍数2.691.22-1.112.22二、三一重工偿债能力指标（同行业先进企业）表1-2　三一重工偿债能力指标

4、报告期2004年度2005年度2006年度2007年度营运资本（万元）83434.856194273.6679191525.783430456.7983流动比率1.38541.43631.80082.0558速动比率0.85850.87691.17551.4811保守的速动比率0.66710.66000.87931.2487现金比率0.38670.38350.56460.7419资产负债率(%)54.69754.874453.472754.8513产权比率(%)124.0535125.8275119.5063129.5966有形净值债务率(%)127.0175129.0

5、618122.9256137.7180利息偿付倍数7.493.456.3415.74三、同行业资料徐工机械2004年度财务综合指标表1-3指标徐工机械排名行业均值行业最高值行业最低值流动比率1.1599491.5826.040.62速动比率0.4836651.07475.130.37现金比率0.0940650.52134.090.05有形净值债务率(%)228.738715153.3327964.3-1108.29利息偿付倍数2.694530.57431853.61-46.95徐工机械2005年度财务综合指标表1-4指标徐工机械排名行业均值行业最高值行业最低值流动比率1

6、.1243501.61268.710.3速动比率0.5352621.11038.10.26现金比率0.0754660.56264.090有形净值债务率(%)261.296111128.41411172.01-1749.39利息偿付倍数1.22605.8084157.81-79.5徐工机械2006年度财务综合指标表1-5指标徐工机械排名行业均值行业最高值行业最低值流动比率1.1247571.55956.130.18速动比率0.5399671.04315.550.11现金比率0.1520580.4884.730.01有形净值债务率(%)275.72859111.901188

7、9.73-2119.29利息偿付倍数-1.11599.8328125.58-105.83徐工机械2007年度财务综合指标表1-6指标徐工机械排名行业均值行业最高值行业最低值流动比率1.2484561.75446.240.45速动比率0.6913581.22655.810.21现金比率0.2276540.61215.050.02有形净值债务率(%)166.419222158.27691678.07-247.9利息偿付倍数2.2254-7.5168137.59-696.42四、指标分析1、营运资本营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余