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《财务报表分析与估价 第三章课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、第三章会计分析概述财务报告的制度框架应计制会计的基础主要业绩衡量指标为净收益,计算净收益时,按照预计(而不一定是实际)现金收支记录经济业务.销售产品或提供服务产生的预计现金收入被确认为收入,与这些收入相关的预计现金流出被确认为费用.授权管理部门编制财务报告一方面如果经理运用内部信息对经济业务作出恰当判断和估计时,对外报告的会计报表可以反映准则没有要求提供的有用内部信息.但另一方面经理有动机使用其会计斟酌处理权作出有偏假设歪曲报告利润.会计准则目的在于试图降低经理在不同时期或不同企业间使用不同方法记录相同经济业务的能力.但刚性的会计准则会防碍经理利用自身对公司经营活动的深入理解所做出的更合
2、理的判断和估计.影响会计质量的因素会计规则刚性预测及估计错误经理的会计选择经理人在进行会计政策选择时,主要考虑的因素包括:债务保证条款,管理层报酬,公司控制权的争夺,税收,市场监管,资本市场中投资者的看法,相关的利益集团,行业竞争.动机（激励）与压力管理层或其他员工可能会由于激励或压力而有实施舞弊的动机借口（对舞弊行为合理化的解释与心态）卷入舞弊的人能够合理化其舞弊行为，认为这与他们个人的道德意识是不相违背的。有些人的心态、品质或者道德观使得他们有意地、蓄意地进行欺诈行为。舞弊三角考虑舞弊风险因素机会缺乏控制、控制失效或者管理层有无视控制的能力，这些情形都会给舞弊以可乘之机。为奖金而操纵
3、利润的证据希利(Healy,1985)发表的一篇名为《奖金计划对会计决策的影响》的文章,对盈余管理进行了实证研究.全文可参见:P.M.Healy,“TheeffectofBonusschemesonAccountingDecision,”JournalofAccountingandEconomics;vol.7;No.1-3(April,1985)奖金金额净利润下限上限一般的奖金计划在这种奖金计划下如果净利润偏低(低于奖金计划的下限),那么经营者有动机进一步降低报告净利润.如果净利润偏高(高于奖金计划的上限),也会促使经营者降低报告净利润.当真实净利润介于奖金计划的上下限之间,经营者才有
4、动机采纳增加报告净利润的会计政策和程序.操纵净利润的方法(1)通过操纵各种应计项目增加应收账款(少提坏账准备),增加存货(将费用化支出予以资本化),应计负债减少(对产品质量担保等未来支出乐观估计)(2)通过调整会计政策和估计调整存货的发出方法,调整长期股权投资的后续计量方法等.希利选取了美国最大的94家工业企业为样本,并追踪调查了每一家企业从1930年到1980年的情况,总共得到了1527组有效观察值,其中有477组观察值同时包含了奖金的盈余上限和下限.对应计项目的检验根据经营活动净现金流量与净收益之间的差额来确定应计项目的金额,当净现金流量高于净利润表示应计项目将少了净利润,当净现金流
5、量低于净利润则表示应计项使净利润增加了.包含盈余上限和下限的观察值增加利润的应计项目减少利润的应计项目观察值数量平均应计项目LOW9%91%22-6.71%MID46%54%281+0.21%UP10%90%144-5.36%LOW表示净利润低于奖金计划下限的观察值;MID表示净利润介于奖金计划上限和下限之间的观察值;UP表示净利润高于奖金计划上限的观察值.对会计政策调整的检验结果发现尽管管理者同样会把调整会计政策作为盈余管理的一种手段,但会计政策会持续影响到以后各个年度,一般作为一种长期盈余管理的手段,此外受制于一贯性原则,会计政策的调整需要在年度报告中披露,容易为人所察觉.霍桑逊,拉
6、克尔和斯隆(1995)年的研究同样发现了已获得最高奖金额的经营者会通过操纵应计项目减少报告盈利.经理人会计选择的其他动因及其相关研究避免违反债务契约DefondandJiambalvo(1994)降低税收DopuchandPincus(1988);Lindahl(1989),首席执行官的变动MurphyandZimmerman(1993),Smith(1993)公开发行股票或再次发行新股Hughes(1986);Friedlan(1994)中国企业财务舞弊的动机（按企业类型分）（一）国有企业财务舞弊的动机1、为了业绩考核而粉饰报表2、为了确保职位而粉饰报表3、为了获取信贷和商业信用而粉饰
7、报表4、为了减少纳税而粉饰报表5、为了隐瞒违法行为而粉饰报表(二)中国上市公司财务舞弊的动机1、为了发行股票—符合证监会的相关规定2、为了避免处罚—实现盈利预测、防止停牌或退市3、为了炒作股票—与证券机构配合，公司出具虚假信息，券商托市美国公司盈余管理的五种主要方法Big-bathcharges(洗大澡或巨额冲销）Creativeacquisitionaccounting（创造性并购会计）Cook-jarreserves（甜饼盒式准
