证券投资基金的概念

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1、证券投资基金的概念　　证券投资基金的特点　　证券投资基金与其他金融工具的比较一、基金的定期定额投资业务　　基金“定期定额投资”：投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。　　优势：进入门槛低；降低风险，摊薄成本。　　并非所有开放式基金都可参与定投，这与该基金管理人是否开展该基金的定投业务。　　二、巨额赎回的认定及处理方式　　单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。　　单个开放日基金净赎回申请：该基金的赎回申请加上基金转换中的该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及

2、基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。　　（一）接收全额赎回　　（二）部分延期赎回　　管理人可在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。以此类推，直到全部赎回为止。5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneo

3、ftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve　　发生巨额赎回及部分延期赎回时，管理人应立即向中国证监会备案，在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。　　基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如管理人任务有必要，可暂停接受赎回申请；已接受的可延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在

4、至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。　　三、申购、赎回的登记与款项的支付　　申购成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。　　管理人可在法律法规允许的范围内，对登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。　　基金申购采用全额缴款方式。　　对一般基金而言，管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎

5、回款项。　　四、收费模式以及申购份额、赎回金额的确定　　申购费：一般需缴纳，但费率不会超过申购金额的5%　　赎回费：一般需缴纳，但证监会另有规定除外。费率不得超过基金份额赎回金额的5%，扣除手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。　　相关计算公式：申购费用＝净申购金额×申购费率　　净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）　　申购份额＝申购金额/申购当日基金单位净值　　赎回金额＝赎回总额－赎回费用　　赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率　　赎回费率一般按持有

6、时间的长短分级设置。　　货币市场基金费用比较低，通常申购、赎回费率为0.一般地，从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费。　　五、申购、赎回的原则　　（一）股票基金、债券基金的申购、赎回原则　　1、“未知价”交易原则。只能以申购、赎回日交易时间结束后管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。　　2、“金额申购、份额赎回”原则。　　（二）货币市场基金的申购、赎回原则　　1、“确定价”原则。　　2、“金额申购、份额赎回”原则　　六、申购和认购的区别　　认购是在基金设立募集期内申请购买；申购是在基金合同生效后申请购买。

7、5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve　　一般情况下，认购期费率比申购期优惠。认购份额一般要经过封闭期才能赎回，申

8、购份额在申购成功后第二个工作日才能赎回。　　在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额{利息收入增加了投资者的认购份额}　　在购买过程中，在交易时间内，投资者可多次提交认购/申购申请，注册登记人对投资者认购/申购费用按单个交易账户单笔分别计算。　　一般来说，认购申请不得撤销；申购申请可在当日15：00前提交撤销申请