商品棉电子撮合交易培训材料

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1、商品棉电子撮合交易培训材料—提前交割一、什么是商品棉电子撮合交易提前交割？简单地说，提前交割是指买卖双方交易商，在最后交易日结束之前，为提早拿到货款或货物而进行的交割行为。二、提前交割适合什么样的交易商？希望提早拿到货款或提前提货的交易商；注册仓单不符合正常配对交割条件，可以参与提前交割并通过协商交易方式进行交割。三、提前交割相比正常交割有什么好处？买方货款到账后2个工作日内，全国棉花交易市场向卖方预付80%货款。相对正常交割：卖方加快资金回笼；减少仓库保管费支出；减少因公检时间延长而扣减的货款，避免支付

2、运费补贴，减少保证金占用。买方网上自由选择已公检过的棉花，付款后即提货。相对正常交割：满足买方需求多样化，付款即提货，快捷方便，减少保证金占用。卖方交易商需要办理哪些提前交割手续？卖方交易商通过电子撮合交易系统签订电子合同，卖出棉花，然后将仓单和公检证书（第二联）寄送交易市场，填写交割意愿表，即可参与提前交割。买方交易商需要办理提前交割哪些手续？买方交易商通过电子撮合交易系统签订电子合同，买入棉花，上午11点10分至11点半在提前交割系统中进行选货，当天付款，即时提货。不需办理任何手续，买方交易商自动获得

3、选货权限。四、提前交割货款怎样计算？买方货款=成交均价×交割数量卖方货款=成交均价×交割数量×80%结算:提前交割结算于当月25日（交割日）进行，卖方交易商给交易市场开具增值税发票，交易市场给买方开具增值税发票。市场收到增值税票即将剩余货款补齐卖方。我是卖方交易商，棉花已经提前交割，但该交割棉花为质押状态，应该收到多少货款？应该先归还质押款，余款汇往交易商单位账户。此外，质押棉花参与提前交割，还款时间以提前交割日期为标准顺延2天，因此，可节省资金利息支付。四、提前交割怎样在网上实现？1、登录自助交割2、界

4、面情况双击拟选中棉花，将变关注列“0”为“1”。关注棉花可多批次选择。2、点击界面左上方“进入自助交割”，来到二级页面3、双击该批棉花，弹出对话框，填写业务代码，选中。4、选中后，该批棉花会进入屏幕下方“交易商选中的商品浏览”以“选货时间优先”原则确定买方交易商选货次序。5、支付货款6、核对查询货款是否到帐7、提货或仓单代保管五、提前交割的收费如何？提前交割按正常交割手续费收取，即30元/吨，无需另外支付任何费用。六、如果提前交割违约了，怎么处理？卖方将参与提前交割棉花出库，或者买方未按时支付货款，造成的

5、违约，按照《交割办法》违约处理程序执行。七、办理提前交割具体业务与谁联系？联系人：王冰楠狄红梅电话：010-88087079010-88086913传真：010-88087296附：提前交割所占交割量比例走势图（2004年7月至2007年1月）2004年7月推出提前交割以来，提前交割所占比例逐渐增加，已被交易商接受，成为主要的交割方式。八、提前交割前景提前交割是全国棉花交易市场在商品棉电子撮合交易的基础上充分考虑到买卖交易商实际购销棉需求而设计的延伸交易服务。今后交易市场将依托全国15个省91个指定监管仓

6、库，逐渐将提前交割打造为“网上棉花超市”，使交易商能够随时交易，随时选货，随时提货，充分享受安全、自由交易。九、成功案例买方交易商参与提前交割成功案例：例：只要图中蓝色曲线低于红色曲线时，即现货高于撮合价格，都是买入交割时机。以7月13日提前交割MA0507为例（单位：元/吨）：含税成本229棉花现货市场13951元(据7月13日中国棉花价格指数)MA0507提前交割棉花13704元（据7月13日结算均价）差价247元费用交易及交割手续费35元出库费12元运费50元（200KM）费用合计97元成本加费用1

7、3801元购棉成本降低150元贴示提醒：既然蓝色曲线低于红色曲线时，是买入交割时机，那么蓝色曲线高于红色曲线时呢？卖方交易商利用提前交割实现跨月套利的成功案例例：买MA0503，卖MA0506。以2005年3月17日结算均价为例：（单位：元/吨）含税成本    购买MA503货款：13101元费用仓储费：8元/月×3月=24元交易费用：5元×2次=10元交割费用：30元×2次=60元支付利息：13101×5.22%/12×3＝171元注：资金占用为3月17日买MA0503发生交割货款13101元；5.22

8、%为6个月期银行贷款利率费用及资金利息合计265元含税收入    卖出MA506的收入13631元税后毛利（13631-13101）/1.13=469元收益469-265＝204元如需了解更多，请致电全国棉花交易市场交割服务电话咨询：010-88087079；010-88086913或莅临垂询，我们将竭诚为您提供帮助。全国棉花交易市场地址北京市西城区金融街通泰大厦C座12层登录HTTP：//WWW.CNCE.COM获得更多资讯