浅析中小企业融资困境与对策

浅析中小企业融资困境与对策

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1、浅析中小企业融资困境与对策  论文关键词:中小企业;困境;融资;对策研究  摘要:融资困难已经是制约我国中小企业发展的一大瓶颈,严重影响中小企业产业层次的升级、技术水平的提高和经营规模的扩大。如何解决中小企业融资难的问题成为迫切需要研究的课题。      随着经济全球化趋势的发展,我国改革开放的进一步深入,企业发展的外部环境和内部条件正在发生迅速变化。一些企业特别是中小企业在总体上出现了竞争能力减弱、增长速度回落、经济效益下滑、出口增长明显放慢、融资困难等问题,在这些问题中,融资难问题日益成为培养企业核心竞争力、解决其

2、他问题的前提和关键。编辑。  根据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查显示,我国中小企业的短期贷款缺口很大,长期贷款更无着落,大部分企业认为一年内的流动资金只能部分或不能满足需要,多数企业没有中长期贷款,企业资金总体紧张。中小企业融资现状被形象的喻为“趴在玻璃上的蚂蚁”。因此,如何解决中小企业融资难的问题成为迫切需要研究的课题。    1我国中小企业的性质及地位    从性质上说,我国中小企业大致由以下几个部分组成:乡镇企业、民营企业、城镇集体企业、国有中小企业、个体私营企业和外资、三资企业等,相互之间存

3、在交叉。随着社会主义市场经济体制的不断完善,中小企业的投资主体逐步实行多元化啊,在所有制分布上逐渐向民营倾斜,民营中小企业规模也将不断扩大。这种所有制分布有利于经济资源的合理配置,也是在市场经济体制下企业生存和发展的必然趋势。  改革开放30年以来,我国中小企业获得了巨大的发展,在国民经济生活中占有重要的地位。截止到XX年年底,我国中小企业从数量上已经达到4200多万户,占全国企业总数的%以上;经工商部门注册的中小企业数量460多万户,个体经营户3800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60

4、%左右,生产的商品占社会销售总额的60%,上交的税收已经超过总额的一半,提供了全国80%左右的城镇就业岗位。  XX年12月26日,国家统计局公布XX年前11个月规模以上工业企业实现利润同比增长值为%,而9-11月份工业企业利润同比下降%,其中,以中小企业为代表的私营企业利润增长由1-月的%放缓至%,表现相对稳健,中小企业在经济下行中保增长作用日益凸显。    2中小企业融资现状分析    中小企业融资现状  直接融资状况  直接融资的发展对于繁荣我国资本市场,促进中小企业的发展,有着极其重要的作用。目前,我国资本市场

5、的结构不合理,市场层次少、交易品种不够丰富的问题仍然比较突出。我国中小企业债权、股权融资等直接融资困难重重。就债券融资而言,由于受发行规模的严格控制,中小企业很难达到所规定的最小发行额度要求,因此对中小企业而言很难通过发行债券的方式直接融资。中小企业规模小、信用风险大等自身特点,导致在实际中,中小企业仅有的发行额度也很难完成。在股权融资方面,由于我国资本市场还处于起步阶段,企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件,表现为对中小企业的高门槛。  间接融资状况  我国企业尤其是中小企业,融资来源相当一部分来自银行。由于中小

6、企业单笔借款数额小、笔数多,且手续繁琐,对银行的收益贡献不大。因此各大国有商业银行都重点支持自然垄断行业和大企业,而部分银行对中小企业实行了信用歧视,中小企业无论从资本总额还是资产总额都无法与大企业相比,从而导致中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多,而且倾向于给中小企业短期贷款。  此外,许多中小企业存在的管理者素质差,管理财务等制度不健全,也是影响中小企业融资的关键问题。具体表现在实际信贷业务中,存在着中小企业欠息严重,呆账、坏账比例偏高。银行在对中小企业放贷时顾虑重重,谨慎对待中小企业特别是私营中小企业的融资需求,

7、影响了健康成长的那部分中小企业对贷款的合理需求。编辑。  我国中小企业的融资困境成因  中小企业融资难是一个普遍的事实,造成中小企业融资难的原因也是错综复杂的。不仅有中小企业先天性缺乏信用、缺乏担保物等企业内部原因,也有我国金融制度不健全,融资环境差等外部原因。  从我国金融市场结构上看,国有金融资产比例过高,导致金融效率不高。金融业最基本的功能是优化社会资本配置和提供金融中介服务,这两大功能的实现需要有一个能够提供全方位、多层次金融服务的金融市场体系。我国金融业经过30年的发展与改革,已建立了银行、证券、保险、信托投

8、资公司、财务公司、信用社等多种金融机构并存的多元化金融市场格局。但银行、特别是国有银行垄断金融市场的格局尚未打破,金融垄断的结果必然是金融活动的低效率。同时,从市场的服务层次结构看,各种金融机构和金融工具主要服务于国有企业或大中型企业,缺乏面向中小企业和民营企业的金融机构和金融市场组织;企业债券的发行基本由国有大型企业垄断;股票市

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