2018中级财务管理考试必记公式大全

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1、2018中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值复利终值复利终值公式:F＝P×（1＋i）n即F=P(F/P,i,n)其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示复利现值复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n即P=F（P/F，i，n）其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示结论（1）复利终值和复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。二、年金有关的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）项目公式系数符号最终公式普通年金终值F=A(F/A,i,n)年偿债基

2、金A=F/(F/A,i,n)与普通年金终值互为逆运算普通年金现值P=A(P/A,i,n)年资本回收额A=P/(P/A,i,n)普通年金现值互为逆运算2.预付年金（自第一期期初开始）（1）预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n)×（1＋i）方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]（期数-1，系数+1）3.递延年金（

3、间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：FA＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期）【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝【方法3】先求终值再折现PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值P=A/i永续

4、年金无终值【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝1三.利率：=1.插值法即2.永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”mi=（1+r/m）-1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=(1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即四.风险与收益的计算公式1.资产收益的含义与计算

5、单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率4.风险的衡量Xi=随机事件的第i种结果，=预期收益率，方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。方差和标准差越大，风险越大标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案

6、，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5.资产组合的风险与收益1)投资组合的期望收益率2)投资组合的风险包含（投资比重=W个别资产标准差=相关系数=）3)投资组合的方差原理:(a+b)2=a2+b2+2ab=a2+b2+2ab=()2+（）2+26.β系数定义公式证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R=Rf+β×（Rm—Rf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋

7、（单位变动成本×业务量）1).高低点法b==a=最高点业务量成本-b×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量2).回归分析法a=b=第三章预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量

8、+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率