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1、宝钢集团2014年现金流量表质量分析1、销售收现率=销售商品提供劳务收到的现金/主营业务收入项目201220132014销售商品、提供劳务收到的现金219,992,131,035.47217,407,004,289.63220,165,111,508.39主营业务收入191,135,195,744.15189,688,379,683.22187,413,640,104.33销售收现率1.150981.146131.17476分析：销售收现率基本上接近1.17,说明企业的收现能力很好。而2014年销售收现率较2013年有明S的增长，说明本期收回了以前期间的应收账款和应收票
2、据，但是我们nJ•以看到销售收入三年连年下降，并不乐观，营业收入质足很低。所以2014年销售收现率的增加可能是由于企业严禁的销售政策，加速了资金回流，但这明显导致了销售业绩的下滑。2、异动倍数=收到的其他与经营活动有关的现金/销售商品、提供劳务收到的现金项目201220132014收到的其他与经营活动有关的现金1,738,689,643.931,194,948,436.941,549,173,971.38销售商品、提供劳务收到的现金219,992,131,035.47217,407,004,289.63220,165,111,508.39异动倍数0.0079034170
3、.0054963660.007036419经营活动流入的现金总额223,968,452,777.16219,428,324,060.25222,763,233,226.68销雋商品、提供劳务收到的现金/经营活动流入现金总额0.9822460630.9907882460.988336847分析:移动倍数比率分析的是企业主业受副业的影响程度，该指标的倍数越高，则说明公司的经营活动现金流入的异动程度越高，反之，亦然。由表中数据可知，该公司此指标均在1%以下，而且变动比率并不是很大，数值比较稳定。说明该企业的经营活动现金流入主要来源主业，异动程度很小。销隽商品、提供劳务收到的现
4、金/经营活动流入现金总额比位在2012-2014年每年的伉总在0.98-1间，说明该企业主营业务突出，营销状况良好，现金流入结构较为合理。应该继续保持此优势。3、交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=营业收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少+预收账款的増加-销售商品、提供劳务收到的现金项目2014年期末余额2013年期末余额2012年期末余额应收票据9,222,110,761.7712,147,274,807.1412,411,303,185.31应收账款10,049,072,037.1011,274,903,876.098,551,131
5、,045.38预收款项11,522,938,150.2011,971,576,846.6711,194,906,638.62分析：2014年以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=187,413,640,104.33*1.17+2,925,164,045.37+1,225,831,838.99-448,638,696.469999-220,165,111,508.39=2,811,204,601.57元。2013为2,845,325,695.25元由测算过程可以知道，宝钢2014年全年交易对A以非现金资产抵偿负债的金额力28.11亿元，占到当期销售收入的1.5%。交
6、易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目所占比例非常小，表明企业在利用关联方的非现金交易进行会计造假的风险非常小。4、现金购销比率项目201220132014购买商品、接受劳务支付的现金184,043,656,028.89188,006,203,558.61175,027,695,742.19销雋商品、提供劳务收到的现金219,992,131,035.47217,407,004,289.63220,165,111,508.39现金购销比率83.659%86.477%79.498%成本率92.54%90.53%90.14%分析：在2012-2014年间，该比率总是
7、小于1,这说明企业的销售利润大，销售回款良好,创现能力强，经营状况好。成本率=主营业务成本/主营业务收入。算山来两者比较接近，成本率略大于购销率，说明购进商品的周转非常块，销售收现能力强。5、分析（本期经营现金流量净额一上期经营现金流量净额）/上期经营现金流量净额项目201220132014经营活动现金净流量22,185,892,055.9512,090,476,634.0528,280,465,939.43比率—-0.4551.339分析:据表付知，经营活动产生的现金流量净额一直为正，说明企业的资金运营有一定的成效，为每年的利润带来了支
