格兰威尔法则的实践

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1、格兰威尔法则的实践1.市场化的自然演变过程假设一只股票处于下跌的状态，一直乏人间津几乎到了跌无可跌的状态（移动平均线下跌趋势减缓甚至走平），随着股票价格的大幅下跌，此股票原有的泡沬被挤出，股票价格相比高位时的安全性增高，原有的利空效应己被市场的下跌所消化，此时持有该股票的投资者心态也不再是抛出为主.相反开始在低位有摊成本的买盘，场外先知先觉的投资者此时也开始主动性买入，这时买盘远远大于卖盘，股票价格开始上升，股票价格上升突破移动平均线的压力（A买点出现）。随着股票价格的继续上升，这样先买入股票的投资者就有了获利，前期套牢的一些持股者也获得了解套，在获利盘和

2、解套盘的双重卖压下，股票价格开始回落。当回落到移动平均线附近时，对移动平均线参数期内买入股票的投资者来讲是既无亏损也无获利，短线的多空双方暂时达到了平衡，但此时公司的基木面确实得到改观，来自公司的好消息不断，股票价格的大趋势上买方肯定占优（出现买点B所以在买盘的又一次介入下，股票价格再次上升，并且在公司基本面的配合下.此时买入的投资者人数很多，往往股票成交量很大，股票价格上升时间最长，涨幅最大。由子持有该股票的投资者获利增多，则赢利兑现的欲望变强（此时出现卖点C）。当有大卖盘出现时（主力大户开始抛售），往往带动许多短线投资者跟风抛售，所以经过短线暴涨的股票

3、往往价格下跌迅速，当股票价格跌破移动平均线，而此时移动平均线仍然在上升（此时出现买点D），投机技巧高超的投资者可以在此买入，当该买的投资者都几乎买入了该股票后，买盘自然减小，低位买入的投资者也在逐步获利卖出。当短线投机客买入股票后发现股票价格没有继续上涨，则卖出止损的欲望也随之加强，此时综合卖盘大于买盘，股票价格开始下跌并跌破移动平均线（卖点E），这时市场上便开始讨论是否存在对该股票价格高枯的问题，是否有太狂热而投机过分的问题，于是买盘就更加稀少，高位买入的投资者开始止损出局。于是股票价格开始下跌，当跌幅较大，远离移动平均线时（出现买点F），有经验的投资者

4、会在此时买人股票，做股票的反弹行情。在摊薄买盘和抄底买盘的共同作用一下，股票价格开始反弹回升，但前期的下跌已经令没有卖出的投资者十分后悔.令高位套牢的投资者十分恐慌，他们都在等待股票价格回升后卖出股票，因此当股票价格反弹到移动平均线处（出现卖点G），大量的套牢盘，和低位抢反弹的获利盘等都在寻机卖出，但买盘相应较少，此时若公司基本面的没有利好消息的话，便会出现反弹结束，股票价格的下跌会更加的迅速与凶猛，跌幅较大。随后可能又会有反弹，则在反弹的高点仍应卖出股票（卖点H）。2.庄家坐庄过程中国的股票市场，由于是新兴市场，市场的运作不规范，市场管理层监管经验不足，

5、再加上存在世界上特有的复杂的国有股法人股的股权结构问题，和市场规模相对国民生产总值较小等等诸多因素，所以股票市场中，黑幕交易，恶意坐庄，信息批露不对称等等市场基础问题相比其他发达国家的成熟股市更加的明显，股票价格的波动存在庄家机构操纵的迹象更加明显，但庄家的市场操纵行为，往往也能用格兰威尔的移动平均线八大法则的原理进行分析：首先庄家往往喜欢低价位的股票，这样庄家买入的股票价格成本较低，后市能够操作出价格空间，获取较大的市场利润，并相应减小操作风险。假设某一股票经过长期下跌后价格低贱，市场普通投资者普遍处于高度亏损，麻木状态。此时庄家开始在低位吸纳股票，并且

6、借用利空消息进行打压震仓，使得一些散户投资者在低位认赔割肉出局，意在长远的庄家极有耐心的在逢低吸纳，表现在技术图形上就是.股票在长期走平进入筑底阶段，移动平均线就从下跌趋势逐渐走平。经过一段时间的逢低吸纳后，庄家认为底部的筹码已经吃的差不多了，拉升的时机快成熟，于是幵始大量吃进，与之相关联的其他机构也开始进货，此时股票价格开始脱离底部，向上穿越移动平均线，此时就是A买点。当庄家主力吸货差不多后，由于市场上跟风盘较多，并且股票高位套牢的持有人此时已不再卖出而静心等待庄家的拉升解套，庄家若这样拉升则对自己出局不利，所以这时候庄家选择开始洗盘，在高位停止买入，反

7、而逢高派发一些自己的低位筹码，兑现利润，于是股票价格开始回落，此时往往市场中关于该股票的传闻与消息并不多，所以大家都将此次的上涨行情，认为是又一次反弹而己，随后的下跌更加深普通投资者的这种认识，此时往往意志最坚决的套牢者的信心也被磨没了，认为下跌后又是遥遥无期的盘整，真正的上涨行情还不知在什么时候，于是也割肉出局生（注意众多的散户投资者最易在此时卖出股票），庄家洗盘往往在移动平均线附近结束（出现B买点），因为这是庄家的建仓成本区域，所以对有经验的投资者而言这将是最佳的入货点，可以加大筹码跟庄。当庄家洗盘完毕后，庄家的廉价筹码又吃的差不多了，此时就进入股票的

8、快速拉升阶段.要使得股票价格快速远离庄家的成本价。庄家操作的股票往