内部控制审计、事务所行业专长与盈余管理

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1、内部控制审计、事务所行业专长与盈余管理【摘要】文章以2011—2012年深沪两市A股上市公司为研究对象，探讨内部控制审计、事务所行业专长对盈余管理行为的治理作用，并进一步研究两者在影响盈余管理过程中存在的关系。实证结果表明：披露内部控制审计报告的公司盈余管理水平更低，具有行业专长的事务所能明显抑制上市公司应计和真实盈余管理行为，两者之间以替代方式发挥作用。【关键词】内部控制审计；事务所行业专长；盈余管理分类号：F239.43文献标识码:A文章编号:1004-5937(2015)03-0125—05一、问题的提出一直以来，学术界关于盈余管理的度量颇具争议，但内部控制作为影响盈余管理的重要因素得到

2、了业界的广泛重视。Doyleetal.(2007)的研究结果表明，披露内部控制缺陷的企业与没有披露缺陷的企业相比，应计项目盈余管理水平更低。Krishnanatal.(2005)发现会计师事务所行业专长能显著提高审计质量，改善公司财务报告，推迟披露坏消息的现状。那么，在两种外部治理机制的作用下，传统的会计选择盈余管理和公司真实活动盈余管理会受到什么影响呢？目前国内外相关文献均未给出准确答案。进一步，强制性披露内部控制审计报告与经具有行业专长的会计师事务所发表审计意见是作用于盈余管理行为的两种不同的外部治理机制，不同于内外相结合的治理方式在抑制公司盈余管理方面存在互补关系（范经华，2013），这

3、两种外部调控手段可能以替代方式发挥作用。基于此理论，本文首先探讨强制性披露内部控制审计报告行为和事务所行业专长是否对公司盈余管理有抑制效果；其次，研究两种外部监督手段以怎样的方式发挥作用。本文的贡献在于：目前国内外学者对于内部控制与其他诸如独立审计等外部监督机制相结合的治理方式研究较多（ChanK，2008；牛杰，2013；张嘉兴，2014），但尚未对同是外部监督的两种机制的作用方式进行研究。本文首次对外界的监督环境进行单独分析，探讨公司的盈余管理程度，尤其是真实活动的盈余管理水平在外部机制的多重作用下将会发生怎样的变化。二、文献综述与研究假设（一）内部控制审计与盈余管理Gongetal.（2

4、007）发现美国公司披露内部控制缺陷的程度显著高于投资者保护较弱的国家，且盈余管理水平较低。Altamuroetal.（2010）研究改进法案的结果表明，对内部控制的强制要求显著提高会计计量的准确性，弱化盈余稳健性。国内学者根据中国特殊制度因素，对强制披露内部控制审计报告的政策要求与公司具体盈余操纵方式之间的相关性进行了研究，得出了相同的结论。雷英（2013）对2010-2011年沪市上市公司数据进行实证研究得出结论，在控制自选择性后，披露内部控制审计报告的公司会计盈余质量较高。陶珍珍（2012）认为，内部控制审计有效性与盈余管理增速之间的关系是稳建的，即保证内部控制审计的有效有助于抑制公司盈

5、余管理行为。大部分文献已证实，上市公司自愿选择披露内部控制审计报告与公司盈余质量正相关，能有效抑制盈余管理行为。2011年，我国内部控制制度体系的建立尚属初级阶段，仅有少数上市公司严格执行强制披露内部控制审计报告规范指引。2012年，所有主板上市公司均被纳入强制实施范围，面临着资本市场的约束和外界监管的压力。因此，理论上，强制性披露内控审计报告的新政策有利于抑制公司盈余管理，尤其是真实活动盈余管理行为。基于以上分析，提出研究假设1和2，如下：H1：披露内部控制审计报告的公司能有效抑制应计项目盈余管理。H2：披露内部控制审计报告的公司能显著抑制真实活动盈余管理。（二）事务所行业专长与盈余管理会计

6、师事务所的行业专长是审计质量的决定因素之一，Balsametal.（2003）指出，“六大”事务所的客户与其他事务所的客户相比，应计项目盈余管理水平更低、盈余反应系数更高。国外大量的实证文献都证实，具有行业专长的事务所作为独立第三方改善公司代理机制问题的同时，能缓解公司盈余管理倾向（Limetal.,2008；Mitraetal.,2010；Kwonetal.,2007）。国内学者的相关研究观点不一。蔡春、鲜文铎（2007）首次研究认定，事务所行业专长与审计质量显著负相关。张敦力（2012）主张，行业专长有助于辨别盈余管理属性的差异化，是提高审计质量的重要途径。陈胜蓝（2013）以上市公司10

7、年的经验数据进行实证研究，证实发展行业专长能加强会计师事务所的规模效应和传递效应，提高审计质量。王帆（2014）选择上市银行为研究样本，发现事务所专长对收益增加型、收益减少型盈余管理均有约束效果。基于以上分析，提出研究假设3和4,如下：H3：具有行业专长的事务所能明显抑制上市公司的盈余管理行为，与不具有行业专长的事务所相比，应计项目盈余管理程度更低。114：具有行业专长的事务所能明显抑制上市公司的