我国小微企业融资困境与对策

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1、时代金融2017,29,160-161我国小微企业融资困境与对策徐旻叶飞安徽工业经济职业技术学院中国电信股份有限公司安徽分公司导出/参考文献关注分享收藏打印摘要：小微企业是我国国民经济发展中的一支重要力量，发挥着愈发重要的作用，但随着市场竞争加剧，加上材料和人工等成本上涨，小微企业生存和发展受到不断挤压，面临着资金短缺以及融资难、融资贵的瓶颈，本文通过对小微企业融资困境进行剖析，提出了一系列促进小微企业融资的对策建议，助力小微企业健康、持续发展。关键词：小微企业;融资；困境;对策;作者简介：徐旻（1979-）技术学院，讲师、会计

2、师，作者简介：叶飞（1980-）公司安徽分公司，会计师，男，汉族，安徽潜山人，就职于安徽工业经济职业研究方向为财务与金融；男，汉族，安徽潜山人，就职于中国电信股份有限研究方向为财税与金融。基金：安徽省教育厅2016年度安徽高校人文社会科学研究重点项目“互联网金融背景下小微企业融资模式创新与风险控制研宄-以合肥经济圈为例”（项目编号为SK2016A0179）改革开放以来的实践证明，小微企业发展的好坏直接关系区域经济发展水平和人民的生活质量。资金是小微企业生存发展的基石和助推器，如何破解小微企业融资困境，促进和保障小微企业的健康、快

3、速发展已经成为关乎国计民生的重大问题。一、小微企业概念2011年工信部等四部委联合发布了《中小企业划型标准规定》，从资产总额、从业人员数量和营业收入总额等儿个标准将中小企业明确划分为微型、小型、中型三档，比如从业人员20人及以上，＞1.营业收入300万元及以上的工业企业为小型企业;从业人员20人以下或营业收入万元300以下的工业企业为微型企业。二、小微企业作用目前我国注册登记的小微企业，占全部注册企业数的七成以上，小微企业创造的税收和就业贡献率超半，极大的提升了广大人民的物质和精祌文化生活，促进了社会就业，改善了民生，维护了社会

4、和谐，己经成为国民经济发展不可或缺的重要力量。三、小微企业发展现状小微企业处在商品经济最为基础的链条中，虽然数量众多、但由于资产规模有限、人才队伍匮乏、技术设备陈旧、产品或服务单一、市场占有率低等因素，盈利性和抗风险能力较弱。其竞争和发展主要依赖通过扩大再生产以及更新设备，但随着劳动力和原材料成本上涨，小微企业利润空间被不断压缩，许多小微企业保本甚至亏本经营。特别近些年在遭遇国际经济低迷和国内产业调整升级的夹击下，我国小微企业集体进入寒冬。不同于大企业可以通过规模优势或技术优势转嫁成本，再加上生产和销售资金积压，小微企业发展的资

5、金链条被拉到紧绷甚至断裂的程度，成为小微企业致命硬伤，由于资金运营困难，许多小微企业恶性倒闭、跑路，给市场经济发展和社会稳定带来了很多诟病。小微企业融资现状及面对复杂的经济形势和环境，虽然小微企业开展丫一系列的融资努力和尝试，但由于其属于弱势群体，普遍受到体制、规模、寿命和效益歧视，融资效果甚微，具体融资现状和困境分析如下：（一〉内源融资水平较低在融资方式的选择中，主要包括内源融资和外部融资。内源融资是企业利用其自身的资源和市场，通过利润进行资本积累和吸收投资。但由于小微企业创造利润的空间和持续能力的限制，通过盈余增资的空间就有

6、限。另外投资者对于企业的再生产、投资机会、控制权、债权契约的统筹考虑，进行追加投资和吸引新的合伙人可能性也不大。（二）外源融资能力、效率受阻首先受企业寿命短，自我累积少，管理制度和经验累积不足，管理人人员数量和水平等难题影响，小微企业在对融资渠道和融资结构的选择上，都缺乏理性的判断和策略。其次，目前我国金融体制还不健全，金融体制改革依然任重而道远，金融市场的多样性和自由性发展不够充分，小微企业无法从金融市场中获得更有效的资金支持。1.银行放贷意愿不强。S前银行贷款是小微企业外部融资的主要渠道，但小微企业经济效益缺乏强劲，财务制度

7、不健全，缺乏优良的信用文化，可抵押资产数量和质量不高，再加之信息不对称和道德风险的存在，银行出于效益、风险规避和监管便捷考虑，采取信贷配给制，所以出于弱势地位的小微企业获得银行贷款的审批手续繁琐，贷款成本较高，筹集金额有限。2.面对股票债券融资方式，望洋兴叹。我国的市场经济起步较晚，资本和货币市场体制不够健全，对小微企业的开放不够。主板、中小板市场门槛高，创业板和新三板资本市场又仅面向科技型企业,另外我国目前债券发行的约束条件较多，发行成本较高，这些就把大部分小微企业拒之门外。3.民间融资起步较晚，融资成本较高。随着传统金融市场

8、的管制和配给制影响，近些年小额贷款公司等民间金融发展迅猛，相比传统银行金融，民间借贷便捷、手续少和放款速度快等特点，所以大部分小微企业转向民间借贷。但民间借贷往往回避了政府监管，利率畸高，加大了融资成木和财务风险。五、提升小微企业融资效率的对策破解小微企业融困境