利率变动对商业银行经营绩效影响的实证研究

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1、硕士学位论文利率变动对商业银行经营绩效影响的实证研究童阳学科门类：经济学学科名称：金融学指导教师：殷仲民申请日期：2014年5月万方数据万方数据万方数据万方数据摘要论文题目：利率变动对商业银行经营绩效影响的实证研究学科专业：金融学研究生：童阳签名：指导老师：殷仲民教授签名：摘要利率市场化是市场经济条件下金融改革的核心内容，也是金融深化的一个关键性步骤。从世界范围看，经济全球化加快了国内外金融市场之间的紧密联系。随着利率市场化改革的不断深入，市场因素也逐渐发挥出对利率的影响，利率波动的频率及波动幅度的变化，使得我国长期管制环境下

2、的银行系统将面临着更加严重的不确定性，并影响宏观经济稳定性。本文正是以利率市场化改革为背景，围绕利率变动对我国商业银行经营绩效影响这一问题，以我国11家上市商业银行作为样本，研究期间从2008年第一季度到2012年第四季度，采用各上市银行披露的季报数据。市场利率数据采用90天上海银行间同业拆借利率作为模型中的利率变量。首先从财务指标上对我国商业银行近期的经营现状进行了分析，总结出目前我国商业银行经营过程中存在的问题。之后运用理论分析利率变动对商业银行经营绩效的影响，并通过计量经济学方法确定了利率变动与商业银行经营绩效之间的相关

3、关系。最后选用Flannery的部分调整模型，通过三个回归方程建立联立方程组模型，运用三阶最小二乘法从商业银行资产负债角度研究利率变动对商业银行经营绩效的具体影响，得出以下结论：国有商业银行和股份制商业银行的资产平均到期日和调整速度都有缺口，资产负债调整速度的不一致使得商业银行在利率波动时将面临风险。两类银行的资产平均持有期间大于负债平均持有期间，资产结构变现为“借短贷长”，利率上升时，两类银行的长短期净收益都将会上升，反之都会下降。国有商业银行资产负债持有期显著大于股份制商业银行，说明股份制商业银行资产管理及经营策略较为灵活

4、，利率变动对国有商业银行有较大影响。文章在最后分别从商业银行资产证券化、风险预制、金融创造及内部管理机制以及几个方面给出政策建议。关键字:商业银行利率变动经营绩效I万方数据西安理工大学硕士学位论文II万方数据AbstractTitle：AStudyonEffectofInterestRateFluctuationtoCommercialBanks’PerformanceInChinaMajor：FinanceName：YangTongSignature：Supervisor：Prof.ZhongminYinSignature：

5、AbstractInterestratemarketizationisthecorecontentoffinancialreforminmarketeconomy.From aworldpointofview,economicglobalizationacceleratesthecloselinkbetweendomesticand internationalfinancialmarkets.Astheinterestratemarketizationreformgoestodeepen,the forcesofmarketa

6、regraduallyexertinginfluenceoninterestrate.Thefrequencyofinterestrate fluctuationsandthechangeoffluctuationamplitudemakethebankingsysteminChinaunder theenvironmentoflong-termcontrolfacemoreseriousuncertainty,andinfluence macroeconomicstability.Thearticlebasingoninte

7、restratemarketizationform,using11listedcommercialbanksas samples,usingthequarterlydataoflistedbankswiththestudyperiodfromthefirstquarterof 2008tothefourthquarterof2012,findsouthowinterestratefluctuationinfluencethe operatingperformanceofcommercialbanksinChina.Market

8、interestratedatause90days Shanghaiinterbankofferedrateasthevariablesofinterestrateinthemodel.Firstofall,the managementsituationofcommercia