会计信息披露的成本效益分析张和平

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1、会计信息披露的成本效益分析摘要随着市场经济的发展和信息时代的到来，信息市场在整个市场体系中的地位日益突出，会计信息市场更是信息市场的重要支柱。合理有效的对会计信息进行披露对于改善经营者与投资者之间的关系、发展和完善资本市场、实现资源配置的帕累托效率有重要的意义。会计信息披露的成本逐渐成为会计信息披露质量、披露程度的一个重要的制约因素，因此有必要从成本效益的角度对会计信息披露的成本和效益进行系统的研究，由此确定信息披露最佳模式，为企业管理者提供会计信息披露程度提供一个可行依据。关键词会计信息信息披露成本效益分析1引言1.1背景随着市场经济的发展和信息时代的到来，信息

2、市场在整个市场体系中的地位曰益突出，而会计信息市场更是信息市场的重要组成部分。会计信息披露是联系经营者、投资者和债权人关系的纽带，合理有效的对会计信息进行披露对于改善经营者与投资者之间的关系、发展和完善资本市场，实现资源配置的帕累托效率有重要的意义。根据信息经济学理论，信息与其他任何物品一样，也存在成本一效益问题。只有信息产生的效益大于信息的成本，信息的生产才具备经济上的合理性，上市公司对外公开披露信息也是如此。如果披露收益大于成本，上市公司有信息披露的足够动机以披露信息；如果信息披露收益小于成本。上市公司没有信息披露的动机或者信息披露的动机不足。由于部分成本无法

3、得到补偿，而且存在无法估计的机会成本，如提供人力资源信息与分部信息涉及商业机密以及提供公允价值与未来信息所引发的较高的会计成本等，因此企业在提供信息的过程中不得不考虑信息披露数量和程度。会计信息蕴含着极高的知识含量和实用价值，但是这种价值的衡量具有很大的难度。会计信息不是以对外销售的方式提供的，因此其价值与效益很难量化确定，企业在提供信息时必然得权衡其利弊。可以说，成本与效益是影响会计信息披露的数量与质量的重要因素。1.2国内外文献综述1.2.1国内研究现状近几年来，成本效益原则在会计信息披露中逐渐受到重视。其中目前可查阅的文章有：《试论会计信息披露的成本效益分析

4、》，李明辉，2000；《上市公司自愿性信息披露若干问题研究》，张德容，2002；《上市公司信息披露与投资者信息获取的成本效益问卷调查分析》，周勤业、卢宗辉、金玉英，2003；《信息披露、收益不透明度与权益资本成本》，黄娟娟，肖民，2006。其中，前三篇文章仅仅对会计信息披露的成本与效益包括的内容分别进行了论述，文章并没有涉及到会计信息披露的成本与效益之间的权衡问题。《信息披露、收益不透明度与权益资本成本》以2001年至2008年间我国证券市场进行股权再融资的上市公司为样本，深入考察我国证券市场上市公司信息披露质量与公司权益资本成本的关系。结果表明，在控制其它一些影

5、响因素之后，上市公司信息披露质量与公司权益资本呈显著的负相关关系。对上市公司而言，提高信息披露的质量有助于降低公司的权益资本成本。这篇文章为本文研究提供了一定的现实基础，证明了会计信息披露花费成本的同时，是存在一定的效益的。1.2.2国外研究现状成本效益分析(Cost．BenefitAnalysis，CBA)这个经济计量观点最早是由法国的JulesDuPont于1848年提出来的，后来英国的经济学家AlfredMarshall把它规范的定义为成本效益原则。1936年的联邦航海条例推动了成本效益分析的实践，该条例要求工程师联合会执行一种排水系统的改进方案，但前提是方

6、案的效益大于成本。于是，工程师联合会创造了一系列衡量成本与效益的方法。但是，当时成本与效益分析方法并没有引起经济学家的重视，直至20世纪50年代以后，经济学家才致力于研究衡量成本与效益的方法，以便于判断项目的价值。而把成本效益分析引入信息经济领域是在20世纪60年代开创了信息经济学以后。信息经济学最早是由斯蒂格勒(G·Stigler)在1961年发表的《信息经济学》著名论文中提出的。在这篇论文中，他提出了信息搜寻的概念，并呼吁从信息角度对全部经济理论进行清算，他还明确地把信息与成本和产出联系起来。随着信息经济学的发展，情报经济学作为其中的一个分支也开始得到了发展。

7、情报经济学于20世纪70年代初期形成。1979年，在海牙召开了以“情报经济学”命名的国际学术研讨会并出版了专题论文集，其中英国学者威尔金森的论文《情报经济学——计算成本和收益的标准》针对情报界长期关心的成本效益评价问题，提出仿照传统的研究资本生产利用的经济学、劳动力利用和付酬的经济学的有关理论方法，建立计算情报价值、成本和收益的标准。综上所述，国内外对会计信息披露的成本与效益研究都没有进入系统的阶段。会计信息披露的成本效益分析并没有形成系统的理论支持，进行实证研究的内容则更少。成本效益已经成为制约会计信息披露水平的一个重要因素，在注重经济效益、社会效益，注重降低成

8、本、提高效