关于结构性大宗商品贸易融资风险控制策略探讨

《关于结构性大宗商品贸易融资风险控制策略探讨》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、关于结构性大宗商品贸易融资风险控制策略fe讨摘要：在经济全球化的大背景下，结构性大宗商品贸易迎来了全新的发展机遇。总的来说，大宗商品贸易的融资方式与传统商品的融资方式有着较大区别，需要政府在市场规律引导下制定与之相适应的、独特的融资方式和相关规定。由于大宗商品贸易融资这一概念相对较新，相关法律政策的出台相较于大宗商品的贸易融资表现出严重的滞后性。同时需要指出的是，目前在广大的发展中国家，普遍存在信用体系不完善的问题，而且各国不同银行内部的规章制度或多或少地存在漏洞，这就导致大宗商品贸易在进行融资贸易

2、时面临着更大的风险。本文将对结构性大宗商品贸易融资中存在的风险进行分析，并且针对性地提出相应的控制策略。关键词：结构性大宗商品；贸易融资；风险控制一、结构性大宗商品贸易融资的具体定义及发展历程要了解结构性大宗商品贸易融资的内容，首先应当明确结构性贸易融资的定义。所谓结构性贸易融资，是指将商品所有者持有的货物和商品从其个人名下分离出来，并将之用于银行抵押或者债务清偿的融资方式。通过定义不难看出，这是一种与传统融资方式具有明显区别的新型融资方式，其主要特点在于实现了商品与其所有者的分离。而本文中阐述的结

3、构性大宗商品贸易融资，就是指将前文中提到的结构性贸易融资这种较新的融资方式应用到大宗商品中来。值得一提的是，经过几十年的发展，目前我们所说的结构性大宗商品贸易融资已经不单单局限于融资方面，还进一步拓展到提供流动资金贷款给融资方，并且目前的结构性大宗商品贸易融资已经可以用于资本性的投资领域。客观来讲，随着结构性大宗商品贸易的快速发展，结构性大宗商品贸易融资在融资活动中所占比重在逐年增大，甚至可以与项目投资一起，成为融资手段中所占比重最大的融资方法，在可以预见的将来，结构性贸易融资有望在很大程度上取代项

4、目融资，或者是实现与项目投资共同使用的目标。结合全球经济发展的大背景和大趋势，2004年6月26日，总部位于瑞士巴塞尔的国际银行总部在《巴塞尔资本协议》的基础上颁发了《巴塞尔新资本协议》，《巴塞尔新资本协议》的颁布，为大宗商品贸易融资提供了发展的框架以及基本原则。在《巴塞尔新资本协议》的基本框架和原则下，大宗商品贸易融资进行了融资方法的创新。同时世界各国的银行也根据大宗商品交易过程中所表现的流动性强、标准化程度较高以及交易双方普遍采取现货交易等特点，相对应地开发出一系列新的针对大宗商品贸易融资的业务

5、，经过十几年的发展，这种针对大宗商品贸易融资的新业务已经逐渐为参与大宗商品贸易的双方所接纳，成为大宗商品贸易过程中的主要融资手段。在《巴塞尔新资本协议》颁布三年后，2007年2月，中国银监会根据《巴塞尔新资本协议》的相关规定及基本框架，结合我国大宗商品贸易的发展现状，颁布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，这标志着我国相关部门正式履行和实施《巴塞尔新资本协议》的相关规定。但是需要指出的是，相较于西方发达国家，我国的商业银行起步较晚，虽然近些年来我国商业银行发展迅速，但是与西方发达国家商业银行的发

6、展水平还有不小的差距，而且我国经济发展现状也与西方发达国家存在显著不同，同时综合考虑到我国国内贸易以及与其他国家之间的进出口贸易的发展水平，总的来说，我国银行业的发展水平并不能完全符合《巴塞尔新资本协议》中对银行规定的相关条件，因此也就不完全具备全面贯彻落实《巴塞尔新资本协议》的条件。对此，经过有关部门的慎重考虑以及相关经济学者的缜密分析，针对大宗商品贸易融资的发展趋势，我国银监会制定了分层推进、分类实施、分部达标的基本原则。这一基本原则的确立，对于指导我国大宗商品贸易融资的发展趋势起到了十分重要的

7、作用，标志着我国大宗商品贸易融资也有了相关规定和指导意见，同时使得我国的大宗商品贸易融资迎来了全新的发展阶段。二、结构性大宗商品贸易融资的分类及其风险分析前文中已经提到，尽管我国的银监会早在2007年就出台了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，但是受到商业银行发展水平较低、大宗商品贸易发展过快以及我国经济发展水平现状等多种因素的影响，我国目前并不具备完全执行《巴塞尔新资本协议》的条件，这也就导致结构性大宗商品贸易融资在我国的应用领域相对狭窄，发展也较为缓慢，但是与国内大宗商品贸易融资的发展现状形成

8、鲜明对比的是，目前大宗商品贸易融资在国际大宗商品贸易中已经得到了越来越广泛的应用，在国际市场大宗商品的贸易过程中发挥着越来越重要的作用。总的来说，国际市场上的大宗商品贸易融资方式可以分为两大类：存货融资和出口前融资。下面对两种融资方式的具体内容及其优缺点进行分析。1.结构性大宗商品贸易中的存货融资在结构性大宗商品贸易中，存货融资的应用领域最广，所占份额也相对较大。一般来说，存货融资的操作简单，便于被贸易双方理解和接受，十分适合小额贷款，因此在大宗商品贸易中应用十分广泛