俄流动性危机向大银行蔓延

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1、俄流动性危机向大银行蔓延

2、第1　上周，延续一个多月的俄罗斯中小银行流动性危机，开始向大银行蔓延。　　6日，俄罗斯按净资产排名第21位的古塔银行突然宣布停止向客户支付存款，并几乎同时关闭了所有分行。另一家排名第四的阿尔法银行，也遭遇疯狂挤提。虽然该行一再表示不存在流动性问题，该行股东也称即使出售不动产也要保证客户业务正常进行，但局势显然已十分危急。另有莫斯科银行等几家银行也经历不同程度的挤提，营业厅内取款的队伍排成长龙，银行到点不能下班。　　古塔银行在给客户的告示中称，由于6月份客户提取了近100亿卢布（约合3.45亿美元）资金，7月份提款量持续激增，该行已无法维持正常的支付和

3、客户取款。有报道说，客户从该行提取的资金已占其总资产的20％。阿尔法银行总裁彼得·阿文透露，近几周客户支取的资金占到该行存款额的一半，合7亿美元，仅上周前3天自然人提款就达2亿美元。该行曾对支取未到期的定期存款收取10％的手续费，但也挡不住储户提款的势头。莫斯科银行几天内也流失数十亿卢布存款。此外，一些居民对卢布不再信任，开始把卢布资金兑换成外汇，导致外汇市场波动加剧，卢布汇价在二季度贬值2％的基础上继续下挫，跌至7个月的低点。　　今年5月12日，俄罗斯央行以涉嫌洗钱为由吊销了促进生意银行的许可证，同时披露多家银行有类似违规行为可能受查处，由此引发了俄银行间的信任危机。大多数

4、银行随即收紧与同业的往来，银行间同业市场拆借额急剧萎缩，致使不少中小银行出现流动性危机，几家银行被迫破产或停业。此后，虽然俄央行采取了诸如下调再贷款利率和存款准备金率等紧急措施，向商业银行“输血”，但同业市场仍然处于瘫痪状态。　　本来，大银行在银行间同业市场占有绝对优势，是资金的供给者，人们普遍认为，中小银行的流动性危机波及不到他们。然而银行间的资金链条是相互牵连的，当众多中小银行不能如期偿还拆借资金时，大银行的流动性风险日益凸显。加上一些银行因经营不善可能破产的传言不胫而走，在汹涌而来的挤提狂潮面前，这些银行已很难抵挡。此外，近日尤科斯公司被要求偿还34亿美元巨额偷逃税款和

5、罚金，有破产之虞，据称也是古塔银行和阿尔法银行这类有寡头背景的银行被挤提的原因之一。　　俄罗斯银行业日益严峻的复杂形势，引起相关各方的高度重视。10日俄议会下院———国家杜马紧急召开会议，通过了俄央行起草的存款保险法修正案。这一修正案将存款保险范围扩大至未参与商业银行强制存款保险机制的商业银行，一旦这些银行破产，居民在这些银行10万卢布以下的存款将获得俄央行的全数偿付。这一修正案的通过相信可以大大缓解居民的恐慌情绪，减少储户不理智的行为，并避免因银行破产和倒闭而引发的社会动乱。　　俄央行也进一步下猛药，力助银行脱离流动性危机的旋涡。自8日起俄央行再度将商业银行存款准备金率大幅

6、下调50％，向商业银行再释放1250亿至1300亿卢布资金。从6月中旬以来不到一个月时间，俄商业银行存款准备金率已从9％急降至目前的3.5％。与此同时，俄央行还积极对问题银行进行挽救，撮合银行间的合并。9日，俄第二大银行———外贸银行宣布，与古塔银行达成收购其86％的股份的原则性意向，俄央行为此将向俄外贸银行提供7亿美元的资金援助。预期古塔银行12日即可重新营业。多数业内人士认为，在这么短的时间内能让古塔银行恢复营业，这对稳定人心继而稳定银行业局势是相当有利的。从各方面迹象看，俄央行的有关措施已初显效果，至周末银行挤提风潮已有所缓和。　　事实上，在这次俄罗斯银行信任危机中还是

7、有赢家的，大赢家是几家国有银行。据报道，俄外贸银行仅7月第一个星期存款就激增16亿卢布，吸收的存款总额增至386亿卢布。现在该行又以较优厚条件收购古塔银行，其实力进一步增强。而俄第一大银行———俄储蓄银行也分得不小的存款份额和代理业务的市场份额，其老大的地位更加巩固。从市场经济优胜劣汰原则的角度看，此次俄银行信任危机应该说也有其积极的一面。　　许多人承认，上周俄罗斯出现的银行挤提风潮与1998年银行危机爆发时的情景十分相似。不过，更多的人相信，俄罗斯爆发新一轮银行危机的可能性不大：因为俄罗斯经济发展势头良好，前5个月经济增长达到7.3％；俄央行黄金外汇储备充足，至7月2日达到

8、883亿美元的创历史新高水平，足以向商业银行提供流动性支持。世界银行驻俄首席经济学家认为，俄罗斯不存在爆发系统性银行危机的前提条件，问题的症结在于俄央行对银行的监管失效。但也有人颇为悲观，认为俄银行危机已然发生，鉴于俄银行贷款占企业融资的54％，银行危机必然对俄企业，乃至对整体经济发展造成严重的后果。　　对俄银行业的前景，几家国际评级机构在看法上分歧颇大。穆迪对俄银行业的前景颇为担忧，认为俄罗斯已经出现银行危机。8日该机构在维持俄罗斯主权评级Baa3的同时，宣布下调俄18家银行的外币长期信贷评级，从Ba