企业财务分析指标体系的缺陷及完善研究

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1、企业技术幵发2016,05(35),24-26企业财务分析指标体系的缺陷及完善研究黄毅安外事学院财务管理系导出/参考文献关注分享收藏打印摘要：财务分析指标体系是企业财务报告分析的重要手段，但是传统的财务分析指标体系只限于在企业财务数据棊础上进行测算，其内容局限于财务领域并且数据信息的真实性因为不同的企业而存在显著差异，这对于财务分析结果及其运用时存在很大威胁的。文章研宄提出，目前的财务指标体系存在过度侧重静态分析、财务报告分析结果真实性不足、财务信息真实性难以分辨、非财务因素影响不确定，并II分析方法存在不足等现实问题。最后,针对上述问题，提出结合平衡计分卡这个融合财务分析与非财务

2、分析指标在内的方法，构建一个新的指标体系，进而逐步解决上述问题，促进财务报告分析体系改进的具体方案。关键词：财务分析;指标体系;财务指标;作者简介：黄毅(1991-)，男，陕西安康人，大学本科，研宄方向:财务管理系。财务分析是企业财务管理与综合管理的重要棊础工作，而财务报告分析是其屮一个最主要和常用的方法。然而，在社会经济发展中，企业经营管理复杂性円渐提高,单一的财务报告分析往往局限于财务活动的评价，而难以对企业的综合绩效进行分析，也就难以对企业综合管理发挥效用。针对当前一般财务分析指标的内容及其作用的局限性，本文研究在充分论述我国企业财务分析指标体系及其体系缺陷后,设计相应的改进

3、对策，希望可以利用所学制定出促进我国企业财务分析指标改进的可行方案。1我国企业财务分析指标体系概述1.1财务分析指标体系的概念财务分析指标体系主要是针对企业各项财务能力进行分析的基础方法，财务活动能力是企业投资能力、筹资能力与资金运用能力等。财务关系能力是企业对利益相关者的利益权衡能力。财务表现能力一般包括企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。其中，偿债能力反应企业资产对负债的偿还能力，一般采取流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率等进行分析。营运能力则是企业营运资产的运作能力和效率，一般用存货及应收账款周转率等进行分析。1.2我国财务分析指标体系现状我国财务指标体系的分

4、类有很多不同的类型，目前两个分类最具代表性。第一，根据财务部统计司制定的评价标准内容和分类，从财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况、发展能力状况等四个方面对企业财务状况进行分析。第二，根据投资者经营，结合《中国企业财务通则》的相关规定，一般可以将我国财务指标体系归纳为如下五个主要指标：①市盈率指标:市盈率也就是企业股价水平是否处于合理区间，每股价格与每股盈利的比率。一般情况下，处于2CT30之间，表示上市公司的市盈率正常，风险相对较低。市盈率过低则表示股价被低估，市盈率过高则表示股价可能存在高估问题并iL存在较大风险。②浄资产指标:浄资产指标包括每股浄资产和其他相关的浄资产收益

5、率等指标。一般情况下，每股净资产的数值越高则企业的财务状况越好，一般将每股净资产定位在2元为正常水平，低于2元则存在较大的风险。③市净率指标:市净率指标主要是上市公司每股股价与浄资产的比率,一般情况下,市浄率指标月底，则股票风险越低。④利润值指标:企、Ik的每股未分配利润，或者企业理念经营累计的未分配利润或者损益，是企业未来发展的重要基础。该指标主要是反应企业的账而盈亏情况。⑤现金流指标:该指标主要是对企业的现金浄流量情况进行反应，例如，企业现金流量在企业流动负债中的比重构成企业现金比率，能够反映企业短期偿债能力，进而反映企业流动性风险的相关问题。企业的经背活动现金的流入流出量能够

6、反映企业在该经营期间内的收支能力，在其浄流量小于0的情况下，企业入不敷出则形成较大的财务风险。1.3对我国财务分析体系现状的评价结合前文介绍，目前我W企业财务分析指标，主要有两种分类:一种是结合财务分析的内容，将财务指标分类为针对企业的几个主要的财务能力进行评价的指标体系，这些指标涵盖目前财务分析中最常使用的偿债指标、营运指标、盈利能力指标、发展能力指标等。主要针对上市公司的财务分析指标，这些指标也是目前每一家上市公司的财务报表中都会体现出的内容,伍括市盈率、净资产、市净率、利润以及现金流指标。2我国企业财务分析指标体系的缺陷2.1过度侧重静态分析流动比率、速动比率和资产负债率是反

7、映企业偿债能力的主要指标，但这些指标是以企业清算为前提的，主要着眼于企业资产的账面价值而忽视了企业的融资能力及企业因经营而增加的偿债能力，或者说这些指标都是以一种静态的眼光看企业的偿债能力的。在目前的财务报告分析屮，虽然非常多的指标运用都会引入对比分析和趋势分析法，尤其是利用最少3年或5年的本企业数据，以及行业或业内主要竞争对手、标杆企业的和关财务指标进行对比分析，但是这个分析都没有走出财务指标只对年度或者季度的财务数据进行静态测算，而不反成具体财务活动过程的局限性。