金融危机形势下中小企业融资问题分析

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1、金融危机形势下中小企业融资问题分析论文关键词：金融危机；中小企业;融资论文摘要：中小企业是国民经济发展的一支重要力量资金是中小企业生存发展的生命，资金短缺一直困绕着中小企业。本文分析了在金融危机下的中小企业融资困难的现状以及形成的原因，并提出了具体的解决办法。由美国次贷危机引发的金融危机，像瘟疫一样迅速传遍世界各地。当前的金融危机己经严重影响到了实体经济，并有可能演变为世界经济危机。改革开放的中国经济也深受影响，特别是沿海地区实体经济，纷纷破产倒闭。对于那些本来生存发展就很困难的中小企业，更是雪上加霜。中小企业如何

2、渡过危机，是当前学界和中小企业管理者们非常关注的问题。中小企业多为劳动密集型企业，吸纳了全国城镇就业总人数的75%以上，所以也是政府部门必须关注的问题。中小企业生存发展遇到的最大难题就是资金短缺问题。1中小企业在金融危机形势下的融资现状我国中小企业近年发展迅猛，并已形成相当规模，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。据统计，我国目前已有中小企业8⑻万家以上，占全国企业总数的99%，其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业的60%、40%和60%,并创造了75%的城镇就业机会。但是，中小企业发展过程中困难重重，其

3、中，资金短缺、融资困难是制约中小企业发展的主要因素。融资渠道单一。据统计，我国目前中小企业在融资渠道上，企业自身积累占56%，亲友筹借占14%，金融机构融资只占30%，而且这30%的资金绝大多数是期限不超过6个月的银行贷款，只能填补流动资金的缺口。融资成本高，负担沉重。中小企业类型多，资金需求一次性小、频率高，加大了融资成本。对于银行来讲，中小企业的贷款规模小、贷款次数多且信用担保弱，造成银行经营成本高，管理费用上升。基于此，银行经常会提高对中小企业的贷款利率，进而导致中小企业的融资成本明显提高。融资风险大，影响企

4、业生存。由于中小企业获得的银行贷款期限短，而企业本身资产少，易受经营情况影响，暂时的资金问题可能会导致银行贷款的归还困难；同时各家银行为控制风险，不会为还贷困难的企业提供后续资金，而且会在短时间内启动担保问责、抵押物拍卖、媒体曝光等资产保全手段。这些情况出现，往往使中小企业暂时的资金问题被数倍放大，造成企业信誉巨大损失，并最终威胁企业生存。中小企业现行的融资风险还体现在现行的银行信贷操作流程长、环节多，业务办理要经过各级行的讨论和逐级上报，复杂的银行内部流程无形中增加了信息的损耗和失真，耽误了中小企业稍纵即逝的商机

5、。2中小企业融资困难的原因分析从中小企业自身来看：（1）中小企业一般实力较弱，资信度低，造成银行“恐借”“惜借”心理，不敢轻易把钱借给中小企业。（2）银行和中小企业之间存在严重的信息不对称。中小企业的财务资料与经营信息是银行贷款的主要依据，但是，大多数中小企业制度不规范，会计资料不真实，管理混乱，造成银行不放心发放贷款。（3）大多中小企业管理方式落后，特别是个体和私营小企业现有的粗放式的家族管理模式，己经无法适应现代企业发展要求适应现代市场经济的企业组织形式、明晰的产权制度、科学规范的企业行为。这大大影响了银行对中

6、小企业发展前景的信心，从而影响银行向中小企业放贷。从金融机构方面来看：（1）面对来势凶猛的金融危机，金融机构会从资金运行安全角度出发，格外注意防范风险，严把放贷关。这就更增加了中小企业融资的难度。（2）中小企业信用度低，财务管理混乱，使银行对其经营水平、财务状况难以做出准确判断，银行在防范中小企业报表造假、贷款后随意更改资金投向、拖延还贷等方面防不胜防，所以银行不愿贷款给中小企业。（3）风险与收益不成正比。由于目前贷款利率还是由国家制定，没有完全市场化，对中小企业贷款也只能拿到规定的利息，高风险得不到高回报。从政府

7、方面来看：（1）社会信用秩序欠缺影响社会诚信氛围，主要表现在：有的政府部门和企业没有与金融机构进行充分沟通就进行了不规范的改制，没有经过债权人同意就将企业转包他人，债务不明确，从而使银行债权被悬空。（2）借贷担保机构数量少且运作不规范。目前不少地方虽然已经建立了借贷担保公司，但由于政府对其发展扶持力度不够，缺乏制度法规的保障和约束；同时，担保公司自身也存在着一些不规范的行为问题，注册资本到位率低，使得担保公司难以正常运作，未能达到帮助中小企业解决融资困难的目的。3在金融危机下，解决中小企业融资困难对策发行保值国债是

8、解决中小企业在金融危机形势下融资困难的可行办法。因为保值国债有如下特点：一是保值国债利率是根据居民消费价格指数制定的，物价上涨多少，保值国债的利率也相应提高多少，不存在负利率问题；二是保值国债发行的数量有限，它与银行的贷款利率没有必然的联系，不会引起贷款利率的相应提高；三是保值国债的发行具有倾向性，它只向国内居民发行，并向中低收入人群倾斜，这就可以是大多数居