互联网金融模式的分析研究

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1、互联网金融模式的分析研究互联网金融模式的分析研究互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。随着互联网与金融服务深度融合，带来了全新的市场参与者及创新的金融服务模式。在这种创新模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易，以及券款支付都可直接在网上进行，市场信息不对称程度和交易成本大大降低。同时金融业的分工和专业化被大大淡化了，市场参与者更为大众化，互联网金融市场交易所引出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。企业家、普通百姓都可以通过互联网进行各种金融交易，本文由.L.收集整理风险定价、期限匹配等复杂交易都

2、会大大简化、易于操作。　　目前就现在运行的各种互联网金融的模式来看，网络支付、网络融资、网络理财和移动金融已经成为目前互联网金融发展的四条主线。　　一、互联网支付模式　　互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移资金的服务，其本质是以全新的第三方支付机构作为中介，利用互联网技术在付款人和收款人之间提供的资金划转服务。2010年，央行发布《非金融机构支付服务管理办法》，部分民营第三方支付企业获得经营牌照，正式摆脱灰色地带的尴尬，同时银联发力第三方支付，使第三方支付的竞争局势更为复杂。　　按支付方式分类：一是网络银行直接支

3、付，各大银行推出的网上银行服务作为最早被接受的互联网支付方式，由用户向网上银行发出申请，将银行里的金钱直接划到商家名下的账户，直接完成交易，可以说是将传统的一手交钱一手交货式的交易模式完全照搬到互联网上。二是由第三方机构进行辅助支付，以ChinaPay、超级网银为代表。此种支付方式除了用户、商户和银行外还会经过第三方的参与，但与第三方支付平台不同的是，在此种支付方式中，用户无须在第三方机构拥有独立的账户，第三方机构所起到的作用也更注重为了使得双方交易更方便快捷而存在的。以超级网银为例，超级网银是2009年央行最新研发的标准化跨银行网上金融服务

4、产品。通过构建一点接入、多点对接的系统架构，实现企业一站式网上跨银行财务管理，是以方便企业金融理财操作为目的的金融服务产品。三是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。第三方支付平台就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。因此买卖双方均需在第三方支付

5、平台上拥有唯一识别标识，即账号。第三方支付能够对买卖双方的交易进行足够的安全保障。　　根据EnfoDesk发表《2014年第二季度中国第三方支付市场季度监测报告》显示，2014年第二季度中国第三方支付市场中支付宝、拉卡拉和财付通分别以79.55%、7.73%和7.34%位居市场前三位，其中微信支付理财通交易规模的下降，使财付通在移动支付市场份额的排名降到了第三位，而拉卡拉凭借其行业客户的拓展及手机刷卡器出货量的增加，上升到第二的位置。　　二、网络融资模式　　网络融资模式是一种互联网技术下的全新的资金借贷模式。网络融资突破了传统市场空间和时间的

6、限制，让小微客户随时随地实现贷款申请，通过电子商务交易平台获取客户信息，信贷业务的全流程进行线上操作，全方位整合银行系统资源、电子商务平台系统资源和物流公司的资源，实现信息流、物流和资金流三流合一。网络融资的模式，主要有大数据金融、P2P融资、众筹融资三种模式。　　大数据金融以电商平台开展的互联网金融为典型，运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。随着电商平台以及品类扩展，越来越多的供应商，将面临融资难的问题，电商于是成立小贷公司帮助小微供应商解决融资问题。阿里巴巴、京东、苏宁等电商巨头都已经成为了拥

7、有电商平台的金融贷款公司。电商平台在控制金融风险上比银行更有信息优势，电商平台掌握资金流、物流和商流等多维度信息，能够把不可控的金融产品风险转化为供应链业务上的可控风险。阿里小贷的数据中心集中处理阿里巴巴旗下多个平台的信息数据，并行数据库、分布式存储、云算等信息科技技术进行数据挖掘，通过分析淘宝网上的大量信息，如会员在阿里巴巴平台上的网络活跃度、交易量、网上信用评价、企业自身经营的财务健康状况等。这种做法和银行的做法完全不同，是一种自动放贷机制。淘宝商户所有的行为构成了本身风险的定价，然后阿里小贷根据风险定价，给它授信额度，可以随时贷款、随时

8、还息。最终形成一个动态的风险定价过程。　　人人贷（P2P）简单地讲，就是个人通过网络平台相互借贷的模式。由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放