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1、金融危机背景下的中小企业融资对策【摘要】在金融危机下,中小企业面临融资难的问题日益凸显,已经成为中小企业乃至社会主义经济发展过程中不容忽视的问题。本文通过分析金融危机背景下中小企业融资难的现状,提出了解决中小企业融资难的新对策。 【关键词】金融危机;中小企业;融资对策 改革开放以来,我国中小企业发展迅速。国家经贸委中小企业司资料显示:在20世纪90年代以来的中国经济快速增长中,中小企业创造的工业新增产值占全国的76%,工业总产值占全国的60%,实现利税占全国的43.2%,中小企业提供的就业
2、岗位占全国城镇就业总数的75%。中小企业对经济的发展起着举足轻重的作用。然而长期以来,相对于其数量及对经济发展的作用而言,中小企业在资金融通方面却受到较大限制,占全国企业总数99%以上的中小企业,占有的贷款资源却不超过20%,融资难已成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。目前在全球金融危机下,处于体制转型和结构调整时期的中国,采取何种策略打破中小企业融资瓶颈,改善中小企业的融资环境,解决其融资难的问题,对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展都具有重要意义。 一、金融危机背景
3、下的中小企业融资现状 全球金融危机对我国中小企业的影响可概括为“三大三小”:对外贸出口型企业影响大,对内向型企业影响小;对劳动密集型企业影响大,对高新技术企业影响小;对无战略准备的企业影响大,对有准备的企业影响小。在金融动荡的今天,如何“生存”和“发展”,这是每个中小企业都将面临的问题。对于我国绝大多数行业的中小企业而言,金融危机带来的主要问题是由市场需求量减少引发的矛盾,企业间竞争加剧、商品价格下降、库存增加等,继而发生连锁反应的是资金链绷紧、断裂;企业裁员;企业倒闭。如今我国中小企业正面
4、临着市场不确定因素和风险明显增加、资金严重短缺、新兴产业受到冲击的“三座大山”。 突如其来的金融危机让我国中小企业融资局面更加严峻。从中央到地方,一场“拯救”中小企业的大行动正紧急展开。财政部出台了一系列扶持政策,如增加资金支持等,并通过降低税率、扩大信贷优惠幅度来扶持中小企业发展。而在地方,尤其是广东、浙江这两个中小企业大省,更是先行展开了“拯救行动”。国家和地方出台的一系列扶持政策无论是对中小企业融资还是转型发展来说,其实都蕴含着很大的商机。以下是结合目前金融危机下中小企业现状提出的一些融资
5、手段和策略。 二、金融危机背景下的中小企业融资对策 (一)融资租赁 我国的融资租赁业务是在20世纪80年代改革开放之初从国外引进的,由于发展速度慢、规模小,目前市场渗透率只有1%(远低于发达国家30%的水平),对我国中小企业的金融支持力度非常有限。这与融资租赁自身的优势极不协调,同时也说明融资租赁在我国还有广阔的发展空间。现代融资租赁,是企业进行长期资本融通的一种新手段。这种“借鸡生蛋”的企业设备租赁,可以使企业不必仅仅靠自己的积累而去拥有设备,而且可以靠“占用设备”产生效益,因而在
6、第二次世界大战后融资租赁风靡世界。目前,我国很多中小企业设备落后、技术水平低,面对日益激烈的市场竞争,进行设备更新和改造尤为重要,这需要大笔资金。然而中小企业规模小、信用等级低,盈利不够稳定,完全通过银行贷款或者境内外上市,很难满足这些中小企业对资金的需求。在这种情况下,简便快捷、信用要求低、不需要额外的担保或抵押的融资租赁就是一种非常好的方式。 (二)硬件经营租赁 硬件融资以市场资源的合理分配为导向,以最大限度地降低企业发展成本为目的。有很多老企业的硬件设施(厂房设备等硬件)都处于未利用状态
7、,中小企业可以采用短期经营租赁的方式承租这些企业的硬件设施,以加快中小企业项目的进程,同时也增加了硬件未利用企业的收入,减少了企业硬件维护的支出,一举两得。企业间的融资计划和详细的情况由企业双方在相关部门的合法监督下和政府部门的促进下磋商协定。这种融资的风险性小,且调整灵活,步骤简单,促进硬件资源的合理利用,从大环境来讲是政府和企事业单位合理利用区域资金和硬件资源的良方。如湖南省衡阳市就利用原老企业的厂房和设备创立了中小企业创业培育基地,在该基地的扶持下,一批中小企业正茁壮成长起来。 (三)产品
8、融资 中小企业的融资给投资者的第一印象就是风险性大,所以想得到银行的资金投入是很难的。中小企业的产品或服务,有固定的消费者或消费群体(这是一个企业成长的潜动力,也是企业成长的必要条件)。当消费者或消费群体先于一段时间(如一个季度)付给企业相当的款项A,在需要消费品或服务的时候,以A(1+x%)获得相匹配的消费品,这样既解决了中小企业季节性的资金问题也保证了消费者有一定的收益。从多方面讲,这种方式既稳定企业消费群体,也使消费者和企业实现双赢,特别适用中小企业的发展。对于投资者来讲风
