关于新形势下银信合作模式的思考

《关于新形势下银信合作模式的思考》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、关于新形势下银信合作模式的思考摘要：作为资产管理市场上翘楚的信托公司和掌握大量项目资源优势的商业银行在2007年以来强强联合，各自通过产品、流程创新推动了银信合作快速发展。截至2013年末，信托公司受托管理资产规模已经超过10万亿元。但伴随着业务发展，经营风险也不断涌现，监管当局陆续加强了对信托公司和银行的业务监管。本文仅就近两年监管政策变化及新形势下银信业务合作模式进行简单分析。中国4/vie　　关键词：信托公司商业银行监管居间合作　　2012年以来，银监会先后对银行和信托公司出台了一系列政策和文件，规范银信业务合作，市场上主要商业银行也

2、先后加紧了对代理信托资金收付业务的审批层级和审批通过率，银信业务合作面临更加严格的监管环境。如何在新形势下，通过产品和业务流程创新，继续推动银信合作，值得思考和探索。　　1银信合作历史及现状　　信托公司贯穿资金市场、实业市场和资本市场三大市场，作为连接投资人和融资人的桥梁和纽带，一方面为合格投资人提供保值增值的金融服务和产品，另一方面为需要资金的融资人解决资金问题，并在多年的实业投资领域中，信托公司积累了丰富的项目选择和风险控制经验。作为市场上最早的资产管理机构之一，凭借强大的拓展能力和风控能力，受托管理的资产规模为行业翘楚。　　2007年

3、，中国银监会重新制定了《信托公司管理办法》和《集合资金信托计划管理办法》，标志着中国信托业进入了转型和提高发展阶段。2007年至2013年，信托公司受托管理资产规模飞速提升，从9492亿元增长到10.9万亿元，翻了10倍，在资产管理市场上占将近三分之一。①但从其项目和资金来源来看，通过银行渠道拓展的业务占比达到70%以上，业务合作的模式主要分为银行理财对接信托、代理收付、信托财产保管、为优质客户设计银信综合投融资方案等，其中银行理财对接信托，信托作为银行表外资产池业务在信托公司受托管理规模中占比最高，也即信托资产管理业务绝大多数为通道类业务

4、。　　2银信合作监管新政　　2014年，银监会发布《关于信托公司风险监管的指导意见》（银监办发[2014]99号文），要求信托公司建立流动性支持和资本补充机制，禁止信托公司开展非标准化资金池等具有影子银行特征的业务，坚持私募标准合规销售信托产品，并发布了新的净资本计算标准。在新的净资本计算标准中，通过业务分类标准和科目的调整，明确事务类信托的定义及特征，从而使风险系数的取值大小与实际业务风险的大小相匹配，使净资本的管理逐步回归本源。同时对信贷类信托业务的分类更加细致，对信贷类信托业务尤其是房地产和煤矿信托业务提高关注。近期各信托公司纷纷调低

5、了涉及房地产和矿产信托计划在新开办业务中的比重。在此文件中尤其需要指出的是禁止信托公司开展非标准化资金池等影子银行特征的业务的条款，使得原本在银信合作尤其银行理财委托信托公司投资、信托公司作为银行表外资产池受到更加严格的限制，自此，银信合作更加缓慢甚至停滞，银行转而寻求跨监管部门、可开展类信托业务的证券公司、基金子公司等机构进行合作。99号文作为史上最严格的规范性文件，促使信托公司进行业务转型迫在眉睫。　　99号文下发一个月后，银监会下发《关于对99号文相关事项的说明》（业内称为99号文实施细则）至信托公司，其中明确禁止信托公司委托非金融机

6、构以提供咨询、顾问、居间等方式直接或间接推介信托计划，切断第三方风险向信托传递的渠道，避免法律风险。尽管2007年银监会即出台了第三方非金融机构不得代销信托计划的制度要求，但叫停以居间、顾问方式推介信托计划，使此前作为信托计划资金来源的重要渠道之第三方财富公司极大受限，信托资金来源渠道进一步变窄。　　2013年，银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号文），要求商业银行理财资金借助非银行金融机构、资产交易平台等间接投资的非标准化债权资产统一比照自营贷款管理，计提风险资本并合理控制理财资金投资非标准

7、化债权资产总额。该通知下发后，借助信托公司实现投资非标债权的银信合作业务增速大幅降低，在信托资产规模中占比较大的银行理财业务增长受限。　　同时，商业银行对代理信托业务推介审批从紧从严。以建设银行为例，2012年下半年，建行总行下发通知，将代理集合信托计划资金收付业务（也即银行代理推介）审批权限上收至总行授信审批部，2013年全年审批通过信托计划规模仅35亿元，审批通过率为16.28%。②2013年至今，由于监管部门对于投向房地产、政府投融资平台的各种类型项目和资金加强了业务监管和检查，作为银行迫切需要寻求投资通道的项目和行业相继受限，加之煤

8、炭、矿产等信托陆续暴露违约信息，预计建设银行对代理信托审批将更为严格和审慎，信托计划银行代理渠道几近绝迹。　　3新形势下银信合作模式浅析　　目前，银行向信托公司推介投资人途径受限