金融不良资产评估讲座课件

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1、金融不良资产评估今天我想提供一种思路、几个信息，与大家分享金融不良资产评估的几个重要问题：为何评估？评估什么？怎么评估？怎么利用评估？课程说明评估及评估项目的特点评估对象和范围评估业务类型划分、作用与运用差异评估价值类型评估基准日与评估分析结论的有效期评估技术方法中问题评估报告的审查金融不良资产评估的突破答问（Q&A）目录一、评估及评估项目的特点评估项目的基本特点评估专业≈评估项目组织≈医生施工队看法时间相对确定（或能够预期结束时间）由于评估项目服务于特定的资产业务（经济行为对应），一般来说时间短，也能预期完成时间。管理难度千差万别。任何一个资产评

2、估项目都有一个明确的目标：完成对指定资产的估值。但基本相似的评估目标仍可能由于对象、资源、时限等的差异而成为具有独特性和管理难度不同的项目。独特的项目操作程序。任何一个资产评估项目都是通过实施严密的程序（由清查、现场调查、评定估算、撰写报告）完成的，这些程序的管理与控制构成了资产评估项目管理的基本环节。经济的资源组合。任何项目需要运用各种资源来执行任务，包括人力、组织、设备等方面，而资源永远是“稀缺”的，需要合理地加以配置。项目组的成员一定不“充裕”，水平高低不一。项目终止风险。最终是否能完成一个评估项目，如何完成，开始时可能不是很清楚的。随着项目

3、的推进，新情况不断出现。也许项目做到一半，仍会发现这个项目因种种原因无法继续进行，而不得不终止的情形。对项目承担者而言有不能最终实施的风险性。项目管理的专业性不懂专业难以控制金融不良资产评估的专业性今天谈的问题金融不良资产评估项目的特殊性评估程序一般会受到不同的限制，集中体现在：债务企业不配合评估；基本财务资料等缺乏；现场清查与调查工作难度大；评估结论瑕疵较多；评估结论的应用需考虑的因素多。与其他行为资产评估相比，评估方法的选择局限较多；评估选用参数，非量化因素多；对评估专业人员的要求高；实务中，评估服务收费偏低。此外，评估中的问题如下——二、评估

4、对象与评估范围1、评估什么？金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。并不能理解为：为贷款所设定的保证——抵押、质押物，以及债务人拥有的资产等是“不良”。其变现折扣并不是由于资产的质量，而是产生于变现的时间要求，1、评估什么？受雇于AMC评估业务，本质上是对债务人和债务责任关联人可以偿还贷款资产线索的查证、资产变现值的估算；经营现金流的判定；其他任何可能偿还贷款的线索以及可回收贷款的判定。债务人、债务责任关联人可以偿还贷款的3个来源：经营现金流；清算剩余资产；债

5、务重组付出。判定的是偿债能力。偿债意愿是企业信用的评价，应当不属于价值评估范畴。2、评估的是什么？——评估对象的确定债权资产本身评估对象用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。资产2、评估的是什么？——评估范围的确定债务人评估范围债务责任关联人不但应包括债务人本身，也包括债务连带责任人，具体包括有效保证期内的贷款保证方、提供物权担保（抵押、质押等）的第三方、承债式兼并方和其他责任关联方等关于评估范围和对象的问题主要有两个方面：一是没有明确说明评估或分析的对象。金融不良资产评估业务的评估对象一般存在两种，一是债权本身，二是用以实现债权

6、清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产（往往因受到限制、无法实施必要评估程序）。而在报告书中几乎都是因受到限制、无法实施必要评估程序的用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。这样，因没有明确说明评估对象，在瑕疵事项的揭示中，不能说明究竟是何种原因产生的瑕疵。二是没有对债务连带责任人偿债能力进行分析。金融不良资产评估业务和分析业务中的范围，不但应包括债务人本身，也包括债务连带责任人，具体包括有效保证期内的贷款保证方、提供物权担保（抵押、质押等）的第三方、承债式兼并方和其他责任关联方等。债权资产价值分析除调查债务人经营情况、财务情况

7、、资产状况、企业信用等外，应当调查债务人责任关联方的经营情况、财务情况、资产状况、企业信用等，这是“债权资产价值分析业务”分析范围的具体要求。3、评估范围和对象确定中的问题实务中存在的主要问题分析三、评估业务类型划分、作用、运用差异1、为何划分分析业务、评估业务？价值分析业务：无法实施必要评估程序的基准日的价值或价值可实现程度价值评估业务：可以实施必要评估程序的基准日的价值在未受到限制、能够履行必要评估程序的情况下，通常应当考虑执行价值评估业务。在受到限制、无法履行必要评估程序的情况下，可以与委托方协商执行价值分析业务。价值分析业务，应当确信受到的

8、限制不会影响其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。评估程序受限与否2、如何划分分析业务、评估业务？在约定时限内，是否能够