融资融券交易策略运用指南

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1、WORD完美格式融资融券交易策略运用指南一、常见问题简答1、客户可以提交的担保物有哪些?答:客户提交的担保物包括现金和充抵保证金证券,其中可充抵保证金的证券名单由本公司确定,并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。2、担保证券划转指令是否可以撤单?答:在当天划转指令发送截止时间(15:00)前可撤单。3、担保证券划转后可以立即进行融资融券交易吗?答:不可以。担保证券T日划转的,T+1日才能到账,即需在担保证券划转后的次一交易日才能进行交易。4、客户在信用账户中可以进行哪些证券交易?答:客户在信用账户

2、中可以融资融券交易标的证券,并可普通买卖可充抵保证金证券(含标的证券)。需特别提示的是,信用证券账户不能进行债券回购交易或预受要约。5、客户在做融券卖出交易时,可以以任何价格成交吗?答:不可以,融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价,当天没有产生成交的,其申报价格不得低于前收盘价,低于上述价格的申报无效。6、什么是预警线、警戒线、平仓线?答:按当日收市价计算,客户信用账户的维持担保比例等于或小于150%、140%、130%时,则客户信用账户分别触及预警线、警戒线、平仓线。当触及预警线、警戒线时客户应

3、在2个交易内补充担保物使得维持担保比例回升至150%;当触专业知识编辑整理WORD完美格式及平仓线时客户应在1个交易日内补足担保物使得维持担保比例回升至150%以上,否则本公司有权实施强制平仓。7、可充抵保证金证券暂停交易时,应如何处理?答:若可充抵保证金证券暂停交易超过30天,本公司有权视暂停交易的情况对其采取调出担保物范围、调整折算率或市价等处置措施,客户应关注相关调整及其信用账户的维持担保比例情况,并及时调整、追加担保物或调整持仓。8、投资者还券的数量大于其实际借入的证券怎么办?答:若融券部分成交或

4、权益处理等情况而出现投资者还券的数量大于其实际借入的证券时,本公司将通过余券划转指令将多出的证券划回投资者信用证券账户。客户T日还券,国信证券将于T+1日进行余券划转,T+2日余券返回客户信用账户。9、客户进行融资融券交易证券划转要收取手续费吗?答:根据中国证券登记结算公司的相关规定,目前暂免收客户担保品提交与返还,及还券划转的手续费。专业知识编辑整理WORD完美格式二、融资融券交易策略融资融券七大功能:策略一:T+0交易1、融券卖出,买券还券(做空)专业知识编辑整理WORD完美格式2、普通买入标的证券,

5、融券卖出(做多)3、融资买入标的证券,融券卖出说明:此方法可以解冻部分资金,该部分资金可用于融资打新,具体操作见后文“融资融券打新”部分。专业知识编辑整理WORD完美格式T+0交易的关键功能:策略二:提现交易专业知识编辑整理WORD完美格式专业知识编辑整理WORD完美格式专业知识编辑整理WORD完美格式策略三:融资融券打新1、有股票但没钱,如何融资打新股(重点推荐)主要适用于客户想长期持有股票,不愿意卖股票。原理:“客户向公司借钱融资买入某一标的股票(建议为ETF);再融券借该标的股票卖出;然后用融资买入

6、的标的股票把借的标的股票还了;从而继续维持融资的负债,利用该部分资金付利息参与打新。”具体过程:T-2日:转入担保股票(担保物划转T+1到账);注:新股申购规则规定市值配售由T-2日前20个交易日均持有市值计算。T-1日:融券卖出,再融资买入相同数量的股票(ETF代码510300),最后现券还券操作(关闭自动还款)T日:深圳市场可直接通过融资融券账户申购新股,上海市场将资金转入普通账户申购新股(维持担保比例大于300%部分)。案例:假设投资者担保股票市值100万元,融资融券信用额度为100万元。首先通过两

7、融交易,增加信用账户中的现金资产:选择融资融券标的证券A股票(标的证券A股票只是用来套出现金的利用工具一般选择ETF,如300ETF代码510300。另注159919深100ETF除外),由于ETF融资买入比例高,被限制融资买入的情况时有发生,可参考使用券源充足标的股票(交易系统内实时可查)作为套现工具。注:以下股价、金额数字均为举例,实际按照当日实际价格为准!T-1日1、融券卖出:以10元每股,融券卖出A股票5万股,冻结50万元资金。专业知识编辑整理WORD完美格式2、融资买入:以10元每股,融资买入A

8、股票。融资50万元,得到5万股证券A。3、现券还券:用第二步得到的5万股A股票,通过“现券还券”,来了结第一步的融券负债。融券负债得到了结后,融券卖出所得资金50万就会解冻。此时信用账户资产情况:股票担保物100万元、融资负债50万元、现金资金50万元。(注意:关闭自动还款。)T日4、普通买入打新股:融券解冻的资金50万,相当于自有资金。因此可用来深圳市场打新股,上海市场只有将多出担保比例300%的部分转移到普通账户方能打新。

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