我国证券市场对ipo审计需求趋势的分析

《我国证券市场对ipo审计需求趋势的分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、我国证券市场对IPO审计需求趋势的分析摘要：随着2009年国内上市公司首次公开发行（IPO）业务的重启，作为三方中介机构之一的会计师事务所逐步把业务重心转移到IPO审计上，而曾经驰名四方的四大合资会计事务所在国内市场的份额却迅速缩水。本文在我国证券市场日趋完善的大环境下，从“四大”A股IPO业务份额下滑的现状着手，创新性的从供需关系分析该现象产生的原因，并进一步探究我国证券市场对IPO审计需求趋势，从而展望内资所的发展前景。　　关键词：IPO重启“四大”市场份额审计需求发展前景　　2013年浙江财经大学学生科研项目（项目编号：2012YJX26）　　一、引言

2、　　首次公开发行（IPO）市场是注册会计师审计业务的主战场之一，其审计业务不但可以为会计师事务所带来直接的审计费用，还可为日后上市公司的年报审计业务等其他业务的竞争赢得先机。我国的IPO制度近年来也进行了一系列的改革，市场化程度逐渐增强。2013年11月15日，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》发布。推行注册制后，意味着证监会将不再直接干预股市涨跌，不再干预IPO节奏，监管重心也将从IPO后移至二级市场。不可忽视，实施注册制将会更加重视公司信息披露的真实性、完整性，这也就意味着上市中介机构，如会计师事务所，将承担起更多的信息披露方面的责任与压力。

3、　　面对挑战与机遇并存的现状，“四大”为何在中国水土不服？内资所又将如何抓住商机，从容应对挑战，在众多的竞争者中脱颖而出？同时，我国证券市场对IPO审计需求又呈现何种趋势？本文从“四大”A股IPO业务份额下滑的现状展开分析，从供需及其他因素揭示其原因。同时，揭示中国证券市场对IPO审计需求，从而为探寻内资所的未来发展的道路。　　二、中国证券市场IPO业务发展现状　　截止至2013年12月31日，根据中国证监会公布，目前仅有40家会计师事务所取得“证券、期货相关业务许可证”，数量呈现不断下降的趋势。相较中注协公布的8209家会计师事务所（含分所）来说，有证券资

4、格的委实不多。为了更好的研究我国证券市场IPO业务的发展现状，下面我们以2009-2012年的数据为基础，将分别从市场份额和政策导向两个方面进行考察。　　（一）“四大”市场份额下滑　　为了解会计师事务所市场份额的竞争状况，我们分别考察了2009～2012年“四大”和内资所在我国A股IPO业务的市场份额。即某个会计师事务所的市场份额等于该事务所A股IPO业务客户的资产（或营业收入、或客户数量）占市场A股IPO业务所有客户的资产（或营业收入、或客户数量）的比重，来衡量该事务所的市场份额。　　表2-1列示了“四大”和“内资所”在我国证券市场上2009-2012年A

5、股IPO的客户数。　　从表2-1我们可以看出，除了2010年审计了11家A股IOP客户外，“四大”在2009、2011和2012年都只审计了6家A股IOP客户。以2012年为例，2012年共有155只新股，由“四大”担任IPO财务审计的企业只有6家“四大”之一的毕马威华振会计师事务所“水土不服”的情况最为严重，2012年没有一家首发公司入账。其中2009-2012年，内资所共审计了856家企业，占比96.72%。　　从表2-2可以看出，“四大”以客户资产计算的市场份额与以客户的销售收入计算的市场份额虽然有所不同，但差别不大。以客户数量计算的市场份额均小于按照

6、客户资产和客户的销售收入计算的市场份额，说明“四大”在我国的客户以大型企业为主。“四大”的审计业务主要以在香港或美国上市的企业为主，在A股市场则偏好于央企、大型国企，较少参与中小项目。相比之下，以立信会计师事务所、天健会计师事务所、大华会计师事务所有限公司为代表的内资会计师事务所则在上市公司首发会计审核业务中奋起追赶。　　（二）政策导向　　随着“四大”在国内审计失败案例的爆发，如德勤身陷“科龙门”、毕马威陷入“锦州港”事件等，“四大”身上的光环正在慢慢消退。伴随着各大政策方针的出台，以国富浩华、天健、信永中和为代表的内资事务所为新一轮的合并浪潮的展开唱响了序

7、曲。在中注协2013年7月发布的《2013年会计师事务所综合评价前百家信息》中，由普华永道中天、德勤华永、安永华明以及毕马威华振“四大”会计师事务所长期锁定的强势格局已经被本土大所瑞华会计师事务所及立信会计师事务所打破，中国本土会计师事务所首次跻身“四甲”，这是该信息连续发布11年以来的首次。　　三、IPO业务供需分析　　（一）A股IPO业务的需求变化　　1、A股IPO客户群体发生改变　　由于A股IPO业务的需求变化这个概念较大，因此本文将需求变化缩小为A股IPO客户群体发生改变。相关数据表明，自2009年IPO项目重启以来，资产规模小于10亿元以及介于10

8、-20亿元的公司占绝大多数，达到4年总数的72%，而