长盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金.doc

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1、长盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2017年第2季度报告2017年6月30日基金管理人：长盛基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2017年7月19日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的

2、过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。§1基金产品概况基金简称长盛量化多策略基金主代码003658交易代码003658基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年2月22日报告期末基金份额总额449,730,128.99份投资目标通过对多种策略超额收益进行历史有效性验证和持续监控，深度挖掘具备阶段性成长机会的上市公司，满足投资人长期稳健的投资收益需求。投资策略（一）大类资产配置策略本基金将通过宏观、微观经济指标，市场指标，政策因素等，动态调整基金资产在股票

3、、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。（二）股票投资策略1、量化策略相关子策略基金管理人主要根据上市公司基本面数据、二级市场交易价格特征、分析师预期信息和行为特征、上市公司行为等数据和信息构建多个量化选股策略，并对组合中的相关策略，定期采用等权重配置进行再平衡，并在此基础上进行优化和调整。（1）基于基本面的多因子选股策略基金管理人对上市公司基本面数据进行因子化，并进行了历史回测，选择长期表现稳定的因子作为选股标准，主要选择盈利水平因子、成长性因子、盈利质量因子和估值因子等长期表现较好的因子。（2）基于二级市场交易特征的多因子选股策略基金管理人对二级市

4、场交易特征数据进行因子化，并进行了历史回测，选择长期表现稳定的因子作为选股标准，主要选择股价冲击成本因子、价格弹性因子、价格动量因子、非线性市值等长期表现较好的因子。（3）分析师羊群行为事件驱动策略分析师对股票的推荐行为存在明显的羊群行为特征，会对股价形成持续的推动作用，基金管理人利用这一效应构建了与之相对应的事件驱动策略。（4）上市公司盈利持续高增长事件驱动策略上市公司业绩持续增长是上市公司二级市场价格上涨的最主要原因，基金管理人也基于上述效应构建了相应的事件驱动策略，对发布业绩预增等相关公告的上市公司进行重点跟踪分析和评估。（三）债券投资策略本基金在实际的投资管理运作中，将运用利

5、率配置策略、类属配置策略、信用配置策略、相对价值策略及单个债券选择策略等多种策略，以获取债券市场的长期稳定收益。（四）权证投资策略本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投资风险控制。（五）股指期货投资策略本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。（六）资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。业绩比较基准沪深300指数收益率

6、*50%+中证综合债指数收益率*50%风险收益特征本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。基金管理人长盛基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§1主要财务指标和基金净值表现1.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2017年4月1日－2017年6月30日）1.本期已实现收益-25,815,763.762.本期利润-4,204,322.843.加权平均基金份额本期利润-0.00904.期末基金资产净值445,124,808.685.期末基金份额净值0.990注：1、所述基金业绩指标不包括基金份

7、额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到2017年6月30日。3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。4、本基金基金合同生效日为2017年2月22日，截至本报告期末本基金成立未满一年。1.1基金净值表现1.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率