外汇与汇率第一外汇

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1、第一章外汇与汇率第一节外汇一、外汇的概念外汇是国际汇兑的简称，有动态和静态之分。动态外汇是指国际债权债务的清算活动以及货币在各国间的流动。静态的外汇有广义和狭义之分。1狭义的外汇概念：以外国货币表示的，为各国普遍接受的、可用于国际结算的支付手段。特点：（1）必须以外国货币表示的资产（2）必须是在国外能够得到补偿的债权（3）必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产（一）狭义外汇概念2外汇是指一国拥有的一切以外币表示的资产。（1）IMF定义外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财

2、政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。（二）广义外汇概念3（2）我国定义1996年4月1日起实施的《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇的具体内容有：1、外国货币2、外币有价证券3、外币支付凭证4、特别提款权5、其它外汇资金4二、外汇的分类贸易外汇与非贸易外汇自由外汇与记帐外汇即期外汇与远期外汇5第二节汇率一、汇率的概念及标价概念：汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。标价方法：直接标价法、间接标价法、美元标价法6（一）直接标价法（DirectQuotati

3、onSystem）指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。7（二）间接标价法（IndirectQuotationSystem）指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。目前美国、英国均采用此方法。英镑长期以来采用间接标价法美国1978年9月1日起采用间接标价法美元对英镑仍然沿用直接标价法1￡＝1.2＄8=GBP1=USD1.6000GBP1=USD1.500间接标价法下美

4、元升值（英国市场）9（三）美元标价法（U.S.DollarQuotationSystem）指以美元为标准来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，报出的各种货币汇价为：USD1=CHF5.5540GBP1=USD1.8332USD1=CAD1.186010标价法中的基准货币和标价货币基准货币（BasedCurrency）：各种标价法下数量固定不变的货币；标价货币（QuotedCurrency）：各种标价法下数量变化的货币。11世界各国货币汇率换算

5、链接：实时汇率查询换算在线世界各国货币转换12常用国家和地区的货币名称符号代码表人民币元，CNY；美元，USD；港元，HKD；英镑，GBP；瑞士法郎，CHF；荷兰盾，NLG；瑞典克朗，SEK；丹麦克朗，DKK；挪威克朗，NOK；奥地利先令，ATS；比利时法郎，BEC；芬兰马克，FIM；西班牙比塞塔，ESP；澳大利亚元，AUD；新西兰元，NZD；加拿大元，CAD；新加坡元，SGD；巴基斯坦卢比，PKR；日元，JPY1314标价方法的相对性15法定升值与升值法定升值（Revaluation）是指政府通过提高货币含金量或明

6、文宣布的方式，提高本国货币对外的汇价。升值（Appreciation）是指由于外汇市场上供求关系的变化造成的货币对外汇价的上升。16二、汇率的种类基本汇率和套算汇率买入汇率和卖出汇率电汇、信汇和票汇汇率固定汇率和浮动汇率官方汇率和市场汇率17单一汇率与多重汇率贸易汇率与金融汇率开盘汇率与收盘汇率名义汇率、真实汇率和有效汇率即期汇率和远期汇率18第三节影响汇率的因素和汇率对经济的影响决定汇率的基础影响汇率变动的主要因素汇率变动对经济的主要影响19国际金本位制度下汇率决定的基础——铸币平价一、决定汇率的基础1英镑1美元

7、1美元1美元0.86美分1美元20铸币平价(MintPar）两国本位币的含金量之比即为铸币平价。1英镑铸币的含金量为113.0016格令1美元铸币含金量为23.22格令铸币平价为：113.0016÷23.22=4.8665，即1英镑约折合4.8665美元。21外汇市场价格受供求关系的影响并在黄金输送点内波动。黄金输送点=铸币平价±运费$4.8665+0.03-0.03$4.8965美国购买黄金运往英国$4.8365用英镑购买黄金运回美国黄金输送点(GoldTransportPoints)22纸币流通制度下纸币所代表的

8、价值量（纸币的购买力）是决定汇率的基础。发行纸币的物质准备可以是黄金或其他。23二、影响汇率变动的主要因素国际收支差额通货膨胀差异经济增长差异长期因素24利率差异中央银行的干预心理预期外汇投机国际重大政治、军事及其他事件短期因素25三、汇率变动对经济的主要影响对一国国际收支的影响对一国国内宏观经济环境的影响对一国国内微观经济活动的影响对国际经济