财务管理公式

财务管理公式

ID:27840821

大小:441.00 KB

页数:41页

时间:2018-12-06

财务管理公式_第1页
财务管理公式_第2页
财务管理公式_第3页
财务管理公式_第4页
财务管理公式_第5页
资源描述:

《财务管理公式》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在教育资源-天天文库

1、财务报表分析uu     基本的财务比率一、短期偿债能力比率(一)短期债务与可偿债资产的存量比较1、营运资本(1)营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-[总资产-股东权益-非流动负债]=(股东权益+非流动负债)-非流动资产=长期资本-长期资产(2)营运资本配置比率=营运资本/流动资产2、短期债务的存量比率(1)流动比率=流动资产÷资产负债=1÷(1-营运资本/流动资产)=1÷(1-营运资本配置率)(2)速动比率=速动资产÷流动负债其中:速动资产=流动资产-存货-待摊费用-一年内到期的非流动资产 (3)现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债(二)短期债务与现金流量的比

2、较1、现金流量比率=经营现金流量÷流动负债(年末数或平均数) 二、二、长期偿债能力比率(一)总债务存量比率1、资产负债率  资产负债率=(负债÷资产)×100%2、产权比率和权益乘数  产权比率=负债总额÷股东权益权益乘数=总资产÷股东权益3、长期资本负债率  长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100%(二)总债务流量比率1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用  长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)2、2、现金流量利息保障倍数=经营现金流浪÷利息费用3、3、现金流量债务比经营现金流量与债务比=(经营现金流

3、量÷债务总额)x100%(三)影响长期偿债能力的其他因素  (1)长期租赁(2)担保责任 (3)未决诉讼三、资产管理比率(一)应收账款周转率  应收账款周转次数=销售收入÷应收账款  应收账款周转天数=365÷(销售收入/应收账款)应收账款与收入比=应收账款÷销售收入(二)存货周转率  存货(收入)周转次数=销售收入÷存货  存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)存货与收入比=存货÷销售收入存货(成本)周转次数=销售成本÷存货=存货(收入)周转次数×成本率(三)流动资产周转率  流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)流动资产与收入比=流动资产÷

4、销售收入(四)非流动资产周转率  非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入(五)(五)总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产)总资产与收入比=总资产÷销售收入=1/总资产周转次数四、盈利能力比率1、销售利润率=(净利润÷销售收入)×100%2、资产利润率=(净利润÷总资产)×100%=销售利润率×总资产周转次数3、3、权益净利率=(净利润÷股东权益)×100% uu     财务分析体系一、传统的财务分析体系(即:杜邦财务分析体系)的核心比率:权益净利率

5、         =销售净利率×总资产周转率×权益乘数 二、改进的财务分析体系1、净经营资产=净金融负债+股东权益其中:净经营资产=经营资产-经营负债净经营负债=金融负债-金融资产2、净利润=经营利润-净利息费用其中:经营利润=税前经营利润×(1-所得税率)净利息费用=利息费用×(1-所得税率)3、权益经利率=经营净资产利润率+(净经营资产利润率-净利息率)×净财务杠杆3、4、杠杆贡献率=(净经营资产利润率-净利息率)×净财务杠杆 第三章 财务预测与计划一、销售百分比法1、确定资产和负债项目的销售百分比各项目销售百分比=基期资产(负债)÷基期销售额2、2、预计各项经营资产和经营负债各项经营资

6、产(负债)=预计销售收入×各项目销售百分比资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计3、预计可以动用的金融资产4、预计增加的留存收益  留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×(1-股利率)5、预计增加的借款筹资资金总额=可动用金融资产+增加留存收益+增加借款二、二、外部融资销售增长比1、外部融资额=(经营资产销售百分比×新增销售额)-(经营负债销售百分比×新增销售额)-[计划销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)] 2、外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-计划销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)三、内含增长率 0=经营资产销售百分

7、比-经营负债销售百分比-计划销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)四、可持续增长率1、根据期初股东权益计算可持续增长率  可持续增长率=股东权益增长率       =       =       =期初权益资本净利率×本期收益留存率      =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率  可持续增长率=3、可持续增长率与实际增长率(

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文

此文档下载收益归作者所有

当前文档最多预览五页,下载文档查看全文
温馨提示:
1. 部分包含数学公式或PPT动画的文件,查看预览时可能会显示错乱或异常,文件下载后无此问题,请放心下载。
2. 本文档由用户上传,版权归属用户,天天文库负责整理代发布。如果您对本文档版权有争议请及时联系客服。
3. 下载前请仔细阅读文档内容,确认文档内容符合您的需求后进行下载,若出现内容与标题不符可向本站投诉处理。
4. 下载文档时可能由于网络波动等原因无法下载或下载错误,付费完成后未能成功下载的用户请联系客服处理。