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1、徐工机械偿债能力分析徐工集团成立于1989年3月，成立22年来始终保持中国工程机械行业排头兵的地位，在中国500强企业第123位，中国制造业500强第53位，是中国工程机械行业规模最大、产品品种与系列最齐全、最具竞争力和影响力的大型企业集团之一。徐工集团年营业收入由成立时的3.86亿元，发展到2010年的660亿元。在中国工程机械行业位居首位。徐工建立了覆盖全国的营销网络，100多个国外徐工代理商为全球用户提供全方位营销服务，徐工产品已销售到世界130多个国家和地区。公司主要从事工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机
2、械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、通用基础零部件、仪器、仪表制造、加工、销售；环保工程施工。主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，其中9类主机和3类关键零部件市场占有率居国内第1位。5类主机出口量和出口总额持续位居国内行业第1位。(一)短期偿债能力指标计算1)营运资本营运资本=流动资产-流动负债营运资本配置比率=营运资本/流动资产×100%徐工科技营运资本计算数据单位：人民币元20082009
3、2010流动资产2,467,656,202.4611,196,969,201.9120,567,836,898.37流动负债2,311,443,363.3310,567,764,625.6112,554,707,586.53营运资本156,212,839.13629,204,576.308,013,129,311.84营运资本配置率0.060.060.391)流动比率流动比率=流动资产/流动负债徐工科技流动比率计算数据单位：人民币元200820092010流动资产2,467,656,202.4611,196,969,201.9120,56
4、7,836,898.37流动负债2,311,443,363.3310,567,764,625.6112,554,707,586.53流动比率1.071.061.642)速动比率速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债徐工科技速动比率计算数据单位：人民币元200820092010流动资产2,467,656,202.4611,196,969,201.9120,567,836,898.37存货1,144,568,216.843,499,204,286.895,729,414,225.94预付账款89,773
5、,696.43460,988,460.61706,710,510.64流动负债2,311,443,363.3310,567,764,625.6112,554,707,586.53速动比率0.530.681.131)保守的速动比率保守速动比率=(现金+短期证券投资净额+应收账款净额)/流动负债徐工科技保守速动比率计算数据单位：人民币元200820092010现金458,056,962.895,032,914,019.959,096,550,840.50短期证券---应收账款净额419,204,292.571,827,505,976.803,
6、897,100,401.83流动负债2,311,443,363.3310,567,764,625.6112,554,707,586.53保守速动比率0.380.651.032)现金比率现金比率=（现金+短期投资净额）/流动负债徐工科技现金比率计算数据单位：人民币元200820092010现金458,056,962.895,032,914,019.959,096,550,840.50短期投资净额---流动负债2,311,443,363.3310,567,764,625.6112,554,707,586.53现金比率0.20.480.721)
7、应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款平均应收账款=（上期应收账款余额+本期应收账款余额）/2应收账款周转天数=计期天数/应收账款周转率徐工科技应收账款周转率计算数据单位：人民币元200820092010主营业务收入3,354,209,316.9320,699,085,204.2525,213,901,114.49期初应收票据115,240,189.03191,688,341.00136,422,856.15期末应收票据66,362,503.00136,422,856.15911,614,307.48期初应收账款净额45
8、5,741,252.28966,920,191.441,827,505,976.80期末应收账款净额419,204,292.571,827,505,976.803,897,100,401.83
