期货cta运作模式探讨

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1、-期货CTA运作模式探讨如何认识CTA？商品交易顾问（CTA）：为他人直接或间接提供买卖期货或期货期权的建议的个人或组织。必须在CFTC和NFA获得注册资格。商品期货交易委员会（CFTC）：美国期货业的全国管理机构，成立于1974年。美国全国期货协会（NFA）：管理注册的期货佣金商、中介经纪商、CTA、CPO和企业相关人员的期货行业自律组织。CTA承担信托责任：作为一个CTA，同时也作为一个机构投资者，你将承担信托责任并要履行应尽职责。你并不需要CTA承担信托责任对每一件事情都进行披露，但你需要准备为你交易计划中的价值主张做出解释。CTA的意

2、义：商品期货的回报与传统债务和资产投资毫无关联。尽管期货因此为分散总体投资组合风险提供了吸引人的工具，但就投资者而言，这与管理和监测期货所耗费的精力又是不成比例的。CTA能够确保这些投资者资产的安全。南华期货致力于成为CPO什么是CPO？（1）专业的资金发起人是你和你的客户之间的联络人。我们通常称资金发起人为CPO。（2）CPO具有两种最基本的作用：他或她能够提供一笔资金，能够为你开发你的交易记录提供机会。他或她对整个基金项目的运作负有责任CPO的职能：（1）CPO即交易管理者，或者说管理者的管理者，这项任务是相当艰巨的好的交易者不等同于好的

3、销售者。当你的精神状态受到干涉，就很难做到理性而按原来的想法做事。也许你觉得不可思议，但事实就是这样CPO会建立一个标准来对不同的CTA进行判定。其中要参考的内容有你的记录报告，提供数据的真实性等等南华期货愿意成为您的合伙人（1）代办企业注册：工商注册：核名、验资、刻章、办理执照、代码证、税务登记、开户、网上报税软件等；工商变更：合伙制每月申购赎回涉及到入伙、退伙、变更出资和转让等。.---（2）税务筹划：备案、基金公司的税收政策、有限合伙制的税收政策、税收政策申请。（3）结算：净值计算、表现费计算、管理费计算、每日交易数据核对、财务报表准备

4、。（4）托管银行：银行选择、费用谈判。（5）不要尝试亲自去做每一件事：*CTA需要管理一定规模的资产。需要助手，可以雇佣临时工。也可以将业务的某些部分外包*如果事必躬亲,一旦市场交易和管理资产增长都做得很成功，你将变得非常忙碌。需要去完成诸如跟踪权益变化、收集费用和提供日常运营工作等。（6）分工合作是上策：如果你的助手或合伙人能维护公司日常运营、与客户沟通，甚至最终能帮忙做交易，这是件非常有益的事。这将让你能集中精力做交易，而不用分心与客户交谈或处理其它无聊的行政事务。南华期货基金营销服务（1）产品定位：风险程度、收益来源、资产类别、分级安排

5、。（2）通道选择：券商、期货公司、银行、第三方理财、财务公司、保险、信托。（3）营销资料准备：公司介绍、团队、历史业绩、投资理念、策略说明。（4）营销推广：渠道路演、场地布置、投资者召集、路演团队组织。（5）客户服务：签约、沟通、信件报表服务（6）业务增长管理：*如何筹集资金，将决定你需要什么条件来成立机构。你将用一个单独的联营基金还是从各种资源自己筹集资金？*所涉及的期货佣金商数目。该数目的增长很好地表明你需要配备新的人员去处理交易、每日汇报平仓头寸和持仓状况。*如果选择了介入24小时不间断市场，你需要有人监视跟踪头寸变化，或者至少得随时准

6、备着。（7）建立稳固的商业关系：*建立稳固的商业关系在吸引各类资金和最终成功上起着重要作用。*有一种观点认为，将来你所有业务都应该通过同一个FCM。需要FCM重视你、理解你的业务，为你带来更多管理资金。*南华除了在自己的资管平台外,可以利用和银行、基金等战略合作关系在资金募集方面给CTA以最全面的帮助。（8）机构和个人投资：.---*当设计出来一项交易系统和交易方法时，你可能觉得很骄傲，因为你有了自己的产品。这个产品必须要有一定的市场性。*专业的投资可以降低风险。他们更关心不亏钱而不仅仅关心如何挣钱，因为他们惧怕被解雇。*你追求的目的只有一个

7、，就是吸引更多的资金。对于一笔资金而言，你的获利不可避免地会因为你自身的原因、杠杆作用、或市场流动性等的影响而缩水。南华期货产品方案设计让产品线更加多样化，产品设计围绕，如下1：产品的宽度:信托资产管理、券商集合理财、基金专户理财、有限合伙投资理财；2：产品的广度：灵活配置产品、稳健配置产品、固定收益产品、基金组合产品；.---3：产品的深度：成长型产品；收益型产品；平衡型产品；行业、区域、主题型产品；结构型产品；保本型产品；绝对收益型产品；量化策略型产品；商品投资型产品。开创交易产品：（1）你在公开发表的报告中提出的交易策略必须要和你的交易

8、方法相互协调统一。（2）你的研究和策略就是你的产品。不人云亦云，收益稳定，可靠显得尤其重要。发起基金：（1）在现实生活中，如果没有记录报告就很难发起基金。（2）在注