《财务分析小抄版》word版

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1、上市公司财务分析财务分析的产生和发展与金融业q财务分析开始于银行家1895年，纽约州银行协会经理委员会要求机构贷款人提交书面的、有其签字的资产负债报表，使财务报表被主要银行推荐使用。1900年，纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格中包括一部分资产负债表。q随后财务分析发展到投资领域，提供为资本市场服务的盈利分析。q现代财务分析的领域不断扩展，早已不限于初期的银行信贷分析和一般投资分析。当今社会，金融活动更加复杂，企业与金融业的交流愈加频繁，企业资本运作常态化，使得财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛。现代财务分析的应用现状1、为

2、银行服务的信用分析2、为资本市场服务的盈利分析3、为公司经理决策服务的公司内部分析什么是财务分析？n是以财务报表及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。第二章财务分析信息基础n第一节n政策与市场信息n财务分析信息的作用n财务分析信息是财务分析的根本依据n搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一n财务

3、分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果财务分析信息的作用与要求n财务分析信息的种类内部信息与外部信息定期信息与不定期信息n实际信息与标准信息财务信息与非财务信息财务分析信息的作用与要求n财务信息的完整性财务信息的系统性财务信息的准确性财务信息的及时性n财务信息的相关性财务分析评价标准信息n经验标准不是绝对标准n受行业和企业发展阶段影响n历史标准可靠性较高可比性较高比较保守适用范围较窄财务分析评价标准信息n行业标准同行业公司间差跨行业经营会计政策的差异n预算标准将行业标准与企业历史标准相结合政策与市场信息n政策与市场信息的重要性n投资者经营者债权人政策与市场

4、信息n政策法规信息n经济体制方面的政策n宏观经济政策n产业政策与技术政策政策与市场信息n市场信息n综合部门发布的信息n证券市场的信息n其他市场的信息n企业间交流的信息n其他有关信息第二节年度报告的内涵和作用n年度报告的内容和作用n财务报告的内涵与种类n财务报告与财务活动年度报告的内容和作用n年度报告的内容n年度报告的作用n介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料n披露公司的经营成果和财务状况n提供公司未来的经营计划财务报告内涵与作用n按会计报表反映的经济内容可分为n资产负债表n利润表n所有者权益变动表n现金流量表n按会计报表编制范围可分为n企业会计报表n合并会计报表

5、财务报告内涵与作用n按会计报表的使用对象可分为n对外会计报表n对内会计报表n按会计报表编制时期来可划分为n年度报表n季度n月度报表财务报告与财务活动n财务目标与财务活动n筹资活动与财务目标n以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本n投资活动与财务目标n充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出财务报告与财务活动n财务目标与财务活动n经营活动与财务目标n以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润n分配活动与财务目标n兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道财务报告与财务活动财务报告与财务活动n财务活动与财务报表n财务报表与筹资活动n财务报表

6、与投资活动n财务报表与经营活动n财务报表与分配活动财务报告与财务活动财务报告与财务活动n财务报表与财务效率n盈利能力n投入一定资源所取得利润的能力n营运能力n营运资产的效率n偿债能力n偿还本身所欠债务的能力n增长能力n保持持续发展或增长的能力第三节会计报表n资产负债表n利润表n现金流量表n所有者权益变动表资产负债表——表2-1n资产项目的构成及作用n提供了企业变现能力的信息n提供了企业资产结构信息n提供了反映企业资产管理水平的信息n提供了反映公司价值的信息n负债项目的构成及作用n提供了反映企业总体债务水平的信息n提供了反映企业债务结构的信息资产负债表n所有者权益项目

7、的构成及作用n提供了反映企业所有者权益内部结构的信息n提供了企业收益分配情况的信息n资产、负债、所有者权益三者结合起来n提供分析企业偿债能力的信息n提供分析企业权益结构的信息利润表——表2-2n基本结构与内容n单步式利润表×n多步式利润表√n利润表的信息作用n反映企业财务成果的信息n反映企业盈利能力的信息n反映企业营业收入、成本费用状况的信息n企业经营业绩结构的信息所有者权益变动表——表2-3,2-4n所有者权益变动表基本结构与内容n所有者权益变动表信息作用n所有者权益变动的原因n所有者权益内部结构的变动n为利润表和资产负债表提供辅助信息n提供企业全面收益的信息