基于最优化技术的数量型指数增强策略-数量化投资系列报告之五

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划基于最优化技术的数量型指数增强策略-数量化投资系列报告之五　　首先，我们说一下量化投资的涵义　　最近十年来,量化投资成为了欧美资本市场发展的热点与焦点,一举成为了国际投资界兴起的一个新方法,发展势头迅猛,。量化投资和基本面分析、技术面分析并称为三大主流方法。由于量化投资交易策略的业绩稳定,其市场规模和份额不断扩大,得到国际上越来越多投资者的追捧。那到底什么是量化投资呢？所谓量化投资可以将其简单地概括为利用数量化统计分析工具构建相应的数据模型，并借助计算机科技处理从而实现投资思想和投

2、资理念的一种策略。过程中几乎没有人为干预。量化投资从本质上来讲，是通过总结市场运行规律，由此建议相应的投资模型以期能较大概率获得投资成功。量化投资策略中涉及的模型是投资人根据市场特征利用一些量化分析工具构建的，需(来自:写论文网:基于最优化技术的数量型指数增强策略-数量化投资系列报告之五)要经过不断的跟踪检验以及改善，且也需根据不同市场环境进行优化。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　量化

3、投资策略也是主动性投资策略的一种，即其认为市场是非有效或若有效的，从而试图战胜市场以获得超额收益。但量化投资策略又区别于传统的主动性投资策略。量化投资策略因为不受到人类思维的局限，因此覆盖的范围远大于传统主动性投资。此外，传统主动性投资容易受到投资人个人偏好、自身情绪的干扰，做出一些非理性的行为，进而影响最终的投资收益，而量化投资是依靠计算机实现投资策略，因此可以有效的避免个人因素扰动。　　那么，有人可能会有疑问：量化投资对于基金公司/资产管　　理公司而言,有着有着哪些非常明显的价值呢？　　首先是容易冲规模　　一个有效的量化模型是可以在多个产品上进行快速复制,从而迅速做大规模。这个在巴克莱的

4、指数增强系列产品上得到最明显的体现。截止XX年底,巴克莱量化基金,管理规模超过万亿美金,超过富达基金,成为全球最大的资产管理公司。其次是可以获得绝对收益　　利用量化对冲方式,构建与市场涨跌无关的产品,赚取市场中性的策略,适合追求稳健收益的大机构客户,例如保险资金、银行理财等。这个产品的代表性公司就是目前全球最大的对冲基金BridgeWater,旗下的旗舰产品PureAlpha过去五年共赚取超过350亿美金。　　第三是杜绝了内幕消息和老鼠仓目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障

5、停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　量化投资只利用公开数据,通过数学模型的运算,挖掘出隐藏在公开数据后面的信息,从而战胜市场,从方法论上就杜绝了内幕消息的可能。在交易过程中利用复杂的IT系统进行程序化交易,使得老鼠仓也无法成为可能。在国内金融市场监管日趋规范的情况下,量化投资这种方法必然会成为投资研究的主要方法。说到这里，我想跟大家聊一位华尔街传奇性人物——詹姆斯·西蒙斯。今年78岁高寿的詹姆斯·西蒙斯拥有种种骄人的成绩，他是23岁戴上博士帽的数学天才、26岁转战情报界的破译密码特工、30岁回归学界并在七年后获得几目的-通过该培训员工可对保安

6、行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　何学最高奖项的数学系主任。当然，他最为华尔街敬仰的还是缔造了量化投资的先驱——文艺复兴基金。这位“量化投资之王”XX年已经离开了260亿美元规模的文艺复兴基金。在《福布斯》杂志今年的排行榜上，西蒙斯拥有140亿美元个人身家，成为个人资产排名第四的对冲基金经理、全球排名第76位的富豪。1988年以来，西蒙斯掌管的的大奖章对冲基金年均回报率高达34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年

7、均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点，而且稳定性更佳；从XX年底至XX年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。更难得的是这个回报率是在扣除了5％的资产管理费和44％的投资收益分成以后得出的。即使XX年面对全球金融危机的重挫，"大奖章基金"的回报也高达80%。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物，其超越索罗斯、巴菲特等投资大师的秘密武