流动性风险计量、标准和监测的国际框架(1)

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1、巴塞尔银行监管委员会流动性风险计量标准和监测的国际框架征求意见截至2010年4月16日2009年12月38目录I.概述3监管标准概述4监测工具概述5标准和监测工具应用问题概述6II.监管标准7II.1流动性覆盖率7A.优质流动性资产储备8B.净现金流出12II.2净稳定资金比率21III.监测工具26III.1合同期限错配26III.2融资集中度27III.3可用的无变现障碍资产29III.4市场有关的监测工具30IV.指标和监测工具的应用问题32附表133附表133附表236附表33838I.概述1.在始于2007年中的全球金融危机中，很多银行都

2、为了保持充足的流动性而苦苦挣扎。各国中央银行提供了规模空前的流动性支持，以维护金融系统的正常运行。即便如此，很多银行仍然难逃破产的厄运，被迫进行合并或被收购。而在此之前的数年中，金融系统的流动性非常充裕，流动性风险状况及其管理均未受到与其他风险同等的审查与重视。此次危机证明了流动性风险爆发的突然性和严重性，也证明了一些融资渠道会在短时间内消失殆尽，从而加深了对资产估值和资本充足的担忧。2.此次金融危机的关键特征之一是流动性风险管理的粗放和低效。为满足银行改进流动性风险管理和控制流动性风险暴露的要求，巴塞尔银行监管委员会巴塞尔银行监管委员会是由十国集

3、团的中央银行行长于1975年组成的银行监管机构。该委员会由来自阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国等27个国家和地区的监管当局及央行的高级代表组成。该委员会通常在其常务秘书处所在地，即位于瑞士巴塞尔的国际清算银行举行会议。（以下简称“巴塞尔委员会”）于2008年9月发布了《流动性风险管理和监管稳健原则》。这些原则促使监管当局对什么是银行业机构流动性风险管理稳健框架及其关键要素，提出

4、了一致的要求。这些要素包括：l董事会与高级管理层的监督；l政策与风险承受度的制定；l流动性风险管理工具的运用，如全面的现金流预测、限额及流动性压力测试；l稳健的、多层次的应急融资预案的制定；以及l保留充足的优质流动性资产以满足紧急流动性需求。3.监管当局应对银行的流动性风险管理框架和流动性风险暴露进行评估。监管当局还应及时采取措施指出银行流动性风险管理中的漏洞和超限额风险暴露，以保护存款者利益及维护金融体系的稳定。4.为强调上述监管目标和加强工作力度，巴塞尔委员会近期主要致力于进一步提高跨国银行应对跨境流动性压力的能力，以及增强流动性风险跨境监管的

5、一致性。委员会已经研究制定了两个在国际上取得一致的流动性风险监管标准，作为强化流动性风险管理/监管全球框架的基础。这些标准的出台也响应了20国集团引自20国集团第一工作组于2009年3月25日发表的最终报告——《加强有效监管与透明度》。对委员会的要求，包括为监管当局38提供工具、方法和标准，使其能评估银行流动性缓冲的有效性，以及防止银行弱化其在关注流动性期限状况、融资渠道多样性和压力测试方面应该做的工作。此外，20国集团还建议“巴塞尔委员会和各国监管当局应在2010年前制定并通过一个全球框架，以促使金融机构，包括跨国机构，拥有更多的流动性缓冲”引自

6、2009年4月2日G20伦敦峰会上发表的《加强金融体系的宣言》。。5.应该强调的是，这些标准为跨国银行设置了最低流动性水平。银行应达到这些标准，并遵守前文提到的于2008年9月制定的稳健原则。按照巴塞尔协议（有关资本充足）的规定，各国监管当局可自行决定是否设置更高的流动性最低水平要求。6.为进一步加强和提高国际流动性风险监管的一致性，委员会还制定了一些基本的监控工具，用以对跨国机构的流动性风险暴露进行持续监控，以便于母国监管当局与东道国监管当局对流动性风险暴露进行交流与沟通。7.本文整体结构如下：l第二部分讨论了两种将被跨国银行正式采用的流动性风险

7、暴露计量方法。l第三部分介绍了可供监管当局监测单个机构流动性风险的常用工具。l第四部分讨论了标准和监测工具的应用问题。8.巴塞尔委员会欢迎各界对咨询文件的各个方面提出意见，征求意见将截止到2010年4月16日。意见可邮寄至：国际清算银行巴塞尔银行监管委员会秘书处，CH-4002，瑞士巴塞尔。电子邮件请发送至：baselcommittee@bis.org。除非意见提供者有特别的匿名请求，所有意见将在国际清算银行的网站上公布。监管标准概述9.第二部分将提出两个流动性风险监管标准，意在达到两个独立但互补的目标。第一个目标是通过确保机构拥有足够的优质流动性

8、资源来提高银行应对短期流动性风险的能力。委员会为实现此目标制定了“流动性覆盖率”。第二个目标是通过建立激励机制让银行运用更