【5A版】中天证券量化交易系统简介与策略开发指南2.0.pptx

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1、中天证券量化平台ApamaCEP介绍策略开发培训教程张坤QQ群：中天证券apama项目2013.12.28日程ApamaCEP简介功能优势中天证券量化交易平台介绍目标客户群体为目标客户带来的价值ApamaEPL策略开发培训ApamaStudio:新建项目工程EPL特性简介:Monitor和Listener程序测试与调试:QMC期权定价策略实时界面监控:DataView和Dashboard开发策略优化:spawn和contexts并行计算中天证券策略框架培训Apama资本市场专用包的改造:多账号与订单中天ATS策略框架介绍与路线图策略实例:CrossOver1998

2、算法：一元、多元统计测试组合管理（实现）：均值方差组合优化1999算法：增强型因子模型实现：加限制条件的组合优化2000-2001算法：再分类，簇类分析（clusteranalysis），特有资料组分析实现：程序化交易2002-2003算法：时间序列分解，厚尾分布，概率，贝叶斯实现：基于阿尔法衰减的交易策略2004算法：MarketRegime实现：多种金融工具交易（ETF,Futuresetc.），出现高频交易2005-2006算法：神经网络，遗传算法实现：高频交易2007-2009算法：神经网络，遗传算法，ICA，状态转换图实现：多交易策略与衍生品整合世界发达

3、国家数量化投资的发展美国顶级定量投资经理（算法和执行策略）的发展历程5世界发达国家数量化投资的发展数量化投资的快速发展是伴随着计算机的不断进步而出现的。因此，我们可以将其发展也分为数据，系统层面的发展，策略，执行的发展，下表展示了这一发展的过程：（以美国市场顶级定量投资经理的发展为例）1997-2000数据：公共金融数据（Compustat等）专业数据，如盈利预测等（IBES等)IT：Excel工具VisualBasic第三代编程语言（C,Pascal,C++等）+Facset2001-2003数据：加入了分析师分析的评估预测数据（Starmine等）和公司

4、内部调整数据IT：第三代编程语言+数据整合工具（Facset等）第四代统计语言及SQL（R等）2004-2005数据：在原有基础上加入公司内部调整的各种经济数据IT：进入第四代编程语言时代，关系数据库2006数据：公司特有数据IT：多维数据库技术（MDDB）2007-2009数据：特有数据完全预处理的公司数据IT：内存数据存储技术+CEP410年来应用于250家金融行业客户算法交易策略交易实时市场监控交易行为合规外汇交易做市/债券定价实时精准营销交易可视化10年沉淀形成的资本市场专用包交易执行算法做市合规监管外汇多市场集中交易定价引擎适用衍生品、债券风控防火墙

5、投组与自动对冲中国市场的定量投资现状（2010）中国市场的定量投资处于起步阶段数据：基础的原始数据（万得，国泰安）+盈利预测数据（朝阳永续）IT构架：具有完整程序化交易平台的基金和券商是凤毛麟角投资理念：由于有大量的海外定量策略的参考，定量策略的研究超越可交易范畴交易实施：雏形期，也没有多少机构在研究中国市场的定量投资将进入快速发展阶段股指期货和融资融券业务的开展和实施大量海外优秀有经验的数量化投资人归国发展系统交易化平台成为各多家软件公司的开发重点中国市场的定量投资存在的问题多数基金和基金经理不认可定量投资的理念，认为很“玄”市场的不理智以及初级会直接影响定量策

6、略的运作金融工具过少，融资融券成本过高，T+1无法实施高频交易6定量研究的基本过程定量策略的一般流程4收集想法构建模型数据处理历史数据回测模拟盘实测实盘投资收集想法：收集论文，寻找合理有效的投资理念构建模型：结合文献想法，构建自己的数量化模型数据处理：将数据处理成模型所需的形式，实现模型历史数据回测：提取历史数据，进行回溯测试模拟盘实测：使用现有模型，实时跟踪模型的运行情况实际投资：模拟测试通过后，投入真实资金进行投资花旗JP摩根大通德意志银行高盛法国巴黎银行荷兰银行英国金融监管局荷兰国际集团巴克莱资本日本三菱UFJ金融集团Apama在金融行业尤其是国内的典型客户

7、在国外以买方为主，国内以卖方为主为实时事件应用程序提供了完整的的开发环境与运行平台Apama–国际领先的实时决策平台策略研发历史回测数据沉淀内存数据库Web页面部署实时界面构建图形化开发策略EPL语言开发策略策略订单事件沪深/CTP行情成交回报委托单策略状态监控信息核心引擎1999剑桥大学第一个商业化CEP产品2003X64、多核技术逐渐普及程序化交易广泛采用2005JP摩根等机构纷纷采用ApamaProgress收购Apama2009年程序化交易算法交易实时风控流动性风险市场监管外汇交易电信应用灾难识别CEP领域评测第一名2013年DBS成功上线Apama反欺诈

8、Softw