poisson混杂模型极大似然估计

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1、山东大学硕士学位论文V摘要在经济全球化的背景下，银行、Ik的夕f：放程度也在逐步增加，如何防范金融风险已是我困银行、Ip参与国际金融活动所面临的苇大课题。商、lk银行所面临风险巾，信用风险始终贯穿于商、Ik银行经营的全过程，这就凸显了信用风险管理的重要性。本文中简要介绍了一下两种传统的信用风险度最力．法以及现今围际．卜信用风险管理实践中应用最为广泛的网种信川风险管理模型qreditMetrics、KMV、CPV以及CreditRisk+模型，并比较了它们之间的优缺点。《新巴塞尔资本协议》于2006年正式发布以后，受到国际金融界积极响应。银监会督促困内各大商qk银行加快内部评级建设

2、，并将以《新巴塞尔资本协议》内部评级法对大型商、Ik银行实行资本监管。对丁二《新巴塞尔资本协议》所要求的违约概率的确定，在文中简要介绍了一下两方常用的三种测算违约概率方法，并着重介绍了一下实践中最为常用的Logistics模硝，之后又提m了对违约强度直接建模的Poisson混杂模型，这也是本文的创新点。本文对Poisson混杂模型提出的合理性作出了说明，并基于该模型的特点利用极大似然估计方法估计参数，在估计参数的过程中用到了正态分布高阶矩的递推式。由于该模型的似然函数的复杂性，用解析方法估计参数是不可行的，于足利用数值方法求解极大似然函数估计值，文巾用到的数值方法足最速下降法。以

3、只有一个宏观经济指标影响违约强度的模型为例，建模并利用数值方法估计Pois·son混杂模型的参数，估计的参数与正态分布拟合的很好，说明我们的模型是合理的，且很容易对做统计推断。关键字：Poisson混杂模型，极大似然估计，最速下降法VI第O章AbstractAbstractInthecontextofeconomicglobalization，thedegreeofbankingindstry7Sopeningisalsograduallyincreasing．WhenourBankingparticipatesintheinternationaIfinanceactivitie

4、s，howtoguardagainstthefinancialriskalreadyhasbeentheimportantissueitfacing．Inalloftherisksthecommercialbankfacing，thecreditrisksthroughouttheentireoperatingprocess，whichhighlightstheimportanceofcreditriskmanagement．Inthisarticle，weintroducedthetwotraditionaImethodsofcreditriskmeasurementbrief

5、lyaswellasfourmodernrisksmanagementmodels—CreditMetrics，KMVCPVandtheCreditRisk+model．Thenwehavecomparedtheiradvantagesanddisadvan—tages．ThedeterminationofprobabilityofdefaultiSthecorecontentof”NewBaselCapitalAccord“．Inthearticle?weintroducedthreecommonlyusedmethodsofcalculationofdefaultprobab

6、ility．Andthen，wefocusonLogisticModelwhichisthemostcommonlyusedinpractice．ThefollowingiSPoissonmixedmodelmodelingofthedefaultinten-sitydirectly,whichistheinnovationofthearticle．Inthispaper，wehaveshowedthereasonablenessoftheproposalofthePoissonmixedmodel，thenestimatetheparametersusingthemaximum

7、likelihoodestimationmethods．Intheprocess，wehaveusedtherecursionformulaofnormaldistribution7Sk-moment．Asaresultofthecomplexityofthelikelihoodfunction，withtheanalysismethodestimateparameterisnotfeasibleFthereforefforestimatingtheparameterslwepr