中海中证高铁产业指数分级证券投资基金

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1、中海中证高铁产业指数分级证券投资基金2018年第3季度报告2018年9月30日基金管理人：中海基金管理有限公司基金托管人：招商证券股份有限公司报告送出日期：2018年10月24日中海中证高铁产业指数分级2018年第3季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

2、重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称中海中证高铁产业指数分级基金主代码502030交易代码502030基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年7月31日报告期末基金份额总额32,734,412.10份本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的

3、指数的有效跟踪，获得与标的指数收投资目标益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证高铁产业指数的有效跟踪。本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。若因特殊情况（如市场流动性不足、个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等），或因基金申购和赎回等对本基金跟踪标的指数效果可能带来影响时，基金管理人将适当调整基金投资组合，力求降低基金的跟踪误差，尽可能贴近标的指数的表现。1、股票投资策略投资策略本基金股票资产投资通过完全复

4、制标的指数的方法，根据标的指数成分股票在指数中的权重确定成分股票的买卖数量。在成份股流动性严重不足或停牌、本基金资产规模过大导致本基金持有该股票比例过高、成份股上市公司存在重大虚假陈述等违规行为、或者面临重大的不利行政处罚或司法诉讼等特殊情况下，本基金将选择其它股票或股票组合对标的指数中的股票加以替换。2、股票投资组合的调整第2页共13页中海中证高铁产业指数分级2018年第3季度报告本基金所构建的股票投资组合将根据中证高铁产业指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，同时，本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况

5、、股票增发因素等变化，对股票投资组合进行适时调整。3、债券投资策略本基金债券投资主要根据流动性管理的需要，投资于具有较好流动性的国债、央票、金融债等债券。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。4、权证投资策略本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参

6、数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合，力求取得最优的风险调整收益。5、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。业绩比较基准：中证高铁产业指数收益率×95％＋同期银行活期存业绩比较基准款利率（税后）×5%本

7、基金为股票型基金，属于高预期风险、高预期收益的基金品种，风险收益特征其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。基金管理人中海基金管理有限公司基金托管人招商证券股份有限公司下属分级基金的基金简中海中证高铁产业指中海中证高铁产业指中海中证高铁产业称数分级A数分级B指数分级下属分级基金的交易代502031502032502030码报告期末下属分级基金2,933,898.00份2,933,898.00份26,866,616.10份的份额总额本基金为股票型基金，属于高预期风中海中证高铁A份中海中证高铁B份险、高预期收益的基下属

8、分级基金的风险收额具有低风险、收益额具有高风险、高预金品种，其预期风险益特征相对稳定的特征。期收益的特征。和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。第3页共13页中海中证高铁产业指数分级2018年