【5A版】全球资产配置.pptx

《【5A版】全球资产配置.pptx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、资产配置的必要性Katherine历史回顾1997年亚洲金融危机是股票市场大跌2008年是美国地产导致的次货危机2011年是欧债危机2017年？2017年的风险预期事件特朗普竞选承诺兑现——去全球化美联储加息预期兑现——去货币宽松意大利脱欧公投——连锁反应人民币贬值+市场利率下行——双杀效应银行理财：收益率下降至3.8%左右中国国债：持续下行，回报率约2.5%中债收益曲线；数据来源：中央国债登记结算有限责任公司2016年主流投资领域表现理财收益率下行趋势将延续高收益资产日益匮乏，非标资产陆续到期，股权相关投资逐渐收缩；资金宽裕，投资者风险

2、偏好降低，涌向固定收益产品，致使投资收益率迅速下降；对影子银行、通道业务、银行风控指标等方面的监管可能进一步收紧。银行理财及信托收益下行海外资产配置历史平均回报0.99%~10.32%海外资产配置，也没有单一品种的常胜将军！市场的不确定因素正越来越多，不确定性增多，不代表着投资者就应该只攥现金在手里，远离一切投资。因为通货膨胀率也是不确定因素之一，它将决定你的现金以多块的速度贬值，而对抗贬值的办法，就只有坚持投资，坚持进行资产配置。市场不确定性增多----合理资产配置确定配置策略，做好资产配置专业的事情交给专业的人投资有风险，选择需谨慎内

3、部资料，严禁外传！哈里·马科维茨(HarryM.Markowitz)因发展了资产组合选择理论获得1990年的诺贝尔经济学奖。投资者不应该单纯追求回报，而应该用回报和风险两项指标来衡量投资产品。投资成功的关键不在于选择分析个股或时机，而在于如何合理、正确的分配投资产品等。资产配置理论表明：内部资料，严禁外传！投资有风险，选择需谨慎资产配置理论影响长期投资收益的各因素重要性比例其它因素2.1%市场时机1.8%产品选择4.6%资产配置91.5%美国养老基金10年业绩贡献分解来源:Brinsonetal.,1991.投资有风险，选择需谨慎内部资料

4、，严禁外传！资产配置重要性跨地域跨周期跨类别跨币种股市保险，现金，存款，无风险及收益攻防守博固定收益类产品，中低风险及收益浮动收益类投资，中高风险及收益跟随市场热点，投机性项目三角型的底部越宽，基础越牢固，越能抵受冲击！风险程度资产配置模型标准普尔---家庭个人资产配置图类型资产规模人数职业分布风险偏好收益要求投资期限投资偏好投资渠道超高净值个人总资产超过5亿元人民币约1.7万人企业主为主，其中，上市公司占比超过六成☆☆☆☆☆☆☆☆☆☆跨境投资，财富增值自有投资团队，股权投资，海外投资，金融产品高净值人群个人总资产超过1亿元人民币约6.7

5、万人企业主、炒房者、职业股民☆☆☆☆☆☆☆☆☆☆跨境投资，财富增值股权投资，海外投资，私人银行产品富裕人群资产在500-1000万元人民币超过1400万人民营企业主，金融、贸易、制造业为主☆☆☆☆☆☆☆☆☆☆资金分散，财富增值私人银行产品，保险中产阶级资产在200-500万元人民币超过1亿人从事脑力劳动为主，技术性科技人才，主要靠工资及薪金谋生☆☆☆☆☆☆☆财富保值、增值非标金融产品互联网非标小康资产80-200万约1.5亿人脑力劳动或技术性体力劳动，主要靠工资为生☆☆☆☆☆☆财富保值、增值互联网非标、P2P一般资产40-80万约3亿人从

6、事非技术性工种较多☆☆☆☆☆☆财富保值、增值储蓄，P2P、货币基金低收入资产40万以下约6亿人体力劳动者、职场初级职员☆☆☆☆☆☆☆☆财富保值储蓄用户分析：小康和中产阶级成潜在客户群高净值资产人士到底需要什么?消费前专业中立的需求分析消费中更具吸引的优势产品消费后及时完善的评估跟踪他们所需求的绝不仅仅是单一的某个产品他们的眼光也绝不仅仅在一个地方，他们开始多元化配置结论：安全性、收益性和流动性相结合，在利率下行的行情调整资产配置策略势在必行