浅谈g证券公司财务集中管理模式的应用

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1、浅谈G证券公司财务集中管理模式的应用【摘要】随着上交所和深交所在20世纪90代初的分别建立，标志着我国证券市场开始发展。G证券公司是于2002年4月经中国证监会核准成立的综合性证券公司。公司秉承“合规经营、稳健发展”的经营理念，资产质量一直保持优良，经营业绩稳步提高，拥有较高的市场美誉度。随着近年来证券市场的不断开放，在金融产品不断创新，网络信息技术的逐步更新升级的新形势下，证券机构的竞争力不仅仅是人才、理念、产品、服务、技术等、更是管理水平的竞争，尤其是在我国证券监管部门对证券公司营业部设立条件的不断放宽，在批准营业部非现场办公的开户条件后，已经体现出逐步

2、弱化营业部现场办公的功能，促使营业部的整体构架的转变，许多证券公司陆续建立轻型营业部，证券营业部的数量呈现几何式增长。截至2017年5月，公司在全国设有66家分支机构，依然运用传统的财务管理模式已然不能适应证券市场的变化。因此，从财务监管的角度来看，改变以往松散滞后的财务管理模式，转向财务集中管理模式已经势在必行。本文就G公司实施财务管理模式前的状况进行分析，探讨财务集中管理模式的优点和实施过程中遇到的问题，以及如何解决这些问题所提出的优化建议，以期能促进G公司和整个证券行业实现更健康的进步和发展。【关键词】证券公司；财务集中；优化一、G公司传统财务管理模式

3、的弊端G证券公司是于2002年4月经中国证监会核准成立的综合性证券公司，注册资本为1，782，511，536元人民币。2015年，根据中国证券业协会对外公布的2014年度证券公司会员经营业绩排名情况，公司净资本收益率行业排名第一。在金融产品不断创新，网络信息技术的逐步更新升级的新形势下，许多证券公司陆续建立轻型营业部。截至2017年5月，G公司在全国设有66家分支机构，公司传统的财务管理模式已然不能适应证券市场的变化。G公司的传统财务管理模式是以营业部为主体的独立核算模式，营业部及分支机构拥有独立的财务部门，2名以上的财务人员，有自己独立的银行账户用来执行日

4、常报销和资金划拨的工作，资金运作独立性较高。这种财务管理模式在企业的初创期能够发挥其灵活性强的作用，但是随着证券公司营业部数量的急剧增长，市场竞争日趋激烈，这种独立核算模式的弊端就显而易见了。1.监管缺位几年前，G公司处在创业初期时，公司年收入很大程度上依赖于经纪业务收入，而经纪业务收入是依靠营业部实现的。集中之前，营业部有自己独立的银行账?簦?存放大量的客户资金，可以独立对客户资金进行存取和清算，营业部管理者对营业部的人，财，物有相当大的控制权。而G公司当时所辖的营业部分布在全国各个省份自治区，受地域空间的影响，总部和营业部的沟通不能保证畅通无阻，难以对营

5、业部的资金实施有效的管理，缺乏对营业部的财务进行有效财务监管，再加上没有建立起一套业绩考核体系，仅以收入和利润为考核目标，导致营业部为追求利润会采取短期行为，造成资源被浪费，管理混乱。所以在传统的独立核算模式下，总部对营业部监管的缺位和约束力的不到位的，只能寄托于营业部的自觉性，产生了不良影响也只能事后尽量弥补。2.资金利用率不强众所周知，我国证券交易模式采用的是法人结算模式（又称一级结算），法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收帐户，其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此帐户办理。从字面意思可以分析出，以营业部为主

6、体的独立核算模式增加了资金循环的层级，使原本资金流动介于证券公司与中国证券登记结算机构，变成了营业部、证券公司、中国证券登记结算机构三者间的流动，这无形中使得资金流动的在途时间加长，减慢了资金周转速度。此外，由于这种模式促使营业部在资金使用方面各自为政，资金使用缺乏统一规划。因此，造成资金大量沉淀，资金利用率不高。3.成本控制力薄弱G公司在采用传统的营业部独立核算模式时，每个营业部至少单独配备一名出纳员和一名会计，规模稍大的营业部还会配备一名营业部财务管理岗，由于财务人员过多导致人工成本的增加，不利于G公司实现资源的优化配置。除此之外，许多营业部管理者往往成

7、本管理意识不强，这是因为许多管理者并不是财务专业出身，即使是营业部财务管理岗经常只注重资金消费方面的控制，方法比较单一，没有一个系统的成本控制，最后形成了事后分析，事前预测被忽略。二、G公司财务集中管理模式的具体实施根据上述的弊端，我们可以清楚的发现以营业部为主体的财务独立核算模式已经难以适应G公司如今的发展战略。随着营业部的急剧增加，如果不采用财务集中管理模式，营业部对总部计划财务部财务管理的离心力会越来越强。鉴于国内许多家券商已经先后采用了财务集中管理模式，并取得了很好的效果，因此G公司开始财务集中的尝试。首先，取得公司高层领导的支持。因为财务集中核算模

8、式对传统营业部独立核算的冲击较大，尤其在费用审批、员